5月20日行业要闻早餐

国际 动 态  

1、特朗普：俄乌将立即展开停火谈判

美国总统特朗普表示，我刚刚和俄罗斯总统普京通了两个小时的电话。我认为这次通话进行得非常顺利。俄罗斯和乌克兰将立即开始停火谈判，更重要的是，结束这场冲突。谈判的具体条件将由双方自行协商确定，因为只有他们了解谈判细节，这是外界无法知晓的。此次对话的基调和精神都非常积极。如果情况并非如此，我会现在就说明，而不是等到以后。俄罗斯希望在这一场冲突结束后与美国开展大规模贸易，我对此表示赞同。

2、泽连斯基要求美勿擅为乌克兰做决定

当地时间5月19日晚，北京时间今天（5月20日）凌晨，乌克兰总统泽连斯基在与美国总统特朗普通话后的简报会上表示，他在当天与特朗普的第一次通话中强调了三点关键诉求：必须实现停火、对俄罗斯实施制裁，以及美国“不要在没有乌克兰参与的情况下对与乌克兰相关事宜做出任何决定”。（CCTV国际时讯）

3、欧盟下调2025年经济增长预期

欧盟委员会当地时间19日发布的欧盟春季经济预测数据显示，2025年欧盟GDP增长率为1.1%，欧元区为0.9%，与2024年基本持平。与2024年秋季预测相比，这一预测大幅下调。主要是受关税上调、近期美国贸易政策突变和关税最终配置的不确定性加剧等因素的影响。

4、英国政府确认与欧盟达成新协议

英国政府确认称，首相斯塔默已与欧盟达成一项新协议，将助力实现其核心使命：推动经济增长、支持英国就业，并让民众“钱包更鼓”。协议的一部分是签署一项新的SPS协议，减少繁琐程序，使食品和饮料的进出口更加便捷，从而缓解企业负担并减少边境卡车排队。

5、欧元区4月CPI同比上升2.2%

欧盟统计局在卢森堡公布4月份欧元区CPI终值。欧元区4月份CPI终值同比上升2.2%；3月份为同比上升2.2%。 

6、美联储官员频频为降息泼冷水

包括纽约联储行长John Williams在内的两位美联储官员暗示，由于经济前景的不确定性，决策者9月前或不会下调利率。“我们不可能在六月份就明白这里发生了什么，七月份也不会，”Williams周一在由抵押贷款银行家协会组织的一次会议上说。“这将是一个收集数据、获得更清晰图景并观察事态发展的过程。”美联储接下来三次会议将分别于6月、7月和9月举行。亚特兰大联储行长Raphael Bostic早些时候在接受采访时也表达了类似态度，暗示央行短期内不愿调整利率。

7、白宫：美国政府将接受卡塔尔捐赠的飞机

白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特表示，美国空军将“依据所有法律和道德义务”接受卡塔尔政府捐赠的一架飞机。 她说，国防部和美国空军将对飞机按照“最高标准”进行改装，这架飞机不属于个人捐赠或礼物。

8、“AAA 级” 主权债券俱乐部规模缩小

AAA 国家俱乐部多年来一直在萎缩。随着美国失去最后一个 AAA 评级，被三大评级机构评为最高级别的国家已从 2007-2008 年金融危机前的 15 多个减少至 11 个。这些国家的经济总量占全球总产值的略超 10%。

9、穆迪将美国信用评级由AAA下调至AA1

穆迪将美国信用评级由AAA下调至AA1。穆迪称，评级下调反映政府债务增加；到2035年美国联邦债务负担将升至GDP的134%；预计到2035年美国联邦政府赤字将达到GDP的9%。 

10、穆迪下调多家美国大型银行存款评级

穆迪评级下调了包括美国银行和摩根大通在内的一些大型银行的存款评级，理由是上周五美国主权信用评级被下调，以及政府支持这些银行的能力减弱。穆迪将美国银行、摩根大通和富国银行旗下机构的长期存款评级从Aa1降至Aa2，为第三高级别。穆迪还下调了美国银行和纽约梅隆银行旗下部分机构的高级无抵押债务评级，从Aa1下调至Aa2。此外，穆迪将美国银行、纽约梅隆银行、摩根大通、道富以及富国银行旗下部分机构的长期交易对手风险评级降至Aa2。

11、国际油价19日上涨

截至当天收盘，纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格上涨20美分，收于每桶62.69美元，涨幅为0.32%；7月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨13美分，收于每桶65.54美元，涨幅为0.20%。

12、纽约期金涨约1.4%

周一纽约尾盘，现货黄金涨0.88%，报3231.90美元/盎司，全天处于上涨状态。COMEX黄金期货涨1.38%，报3231.30美元/盎司。现货白银涨0.21%，报32.3629美元/盎司。COMEX白银期货涨0.40%，报32.485美元/盎司。COMEX铜期货涨1.48%，报4.6615美元/磅。

13、美股周一小幅收高

市场基本摆脱了穆迪下调美国信用评级的影响。美联储博斯蒂克强调通胀担忧，预计今年将降息一次。白宫经济委员会主任哈塞特暗示本周将有更多贸易协议。　道指涨137.33点，涨幅为0.32%，报42792.07点；纳指涨4.36点，涨幅为0.02%，报19215.46点；标普500指数涨5.22点，涨幅为0.09%，报5963.60点。

国 内 财 经 

1、2025年1-4月，银行累计结汇53373亿元人民币

国家外汇管理局统计数据显示，2025年4月，银行结汇15408亿元人民币，售汇15715亿元人民币。2025年1-4月，银行累计结汇53373亿元人民币，累计售汇57815亿元人民币。2025年4月，银行代客涉外收入50644亿元人民币，对外付款49402亿元人民币。2025年1-4月，银行代客累计涉外收入186062 亿元人民币，累计对外付款181114亿元人民币。

2、外汇局：4月市场预期平稳，境内外汇供求基本平衡

4月银行结汇和售汇环比分别增长12.8%和13.9%，市场交易保持活跃。结售汇差额基本均衡，市场预期和交易理性有序。4月衡量市场结汇意愿的结汇率为64.4%，环比上升6.9个百分点，衡量购汇意愿的售汇率为65.4%，环比上升1.0个百分点。

3、工信部：保持制造业平稳增长 稳定和扩大就业容量

工信部党组书记、部长、部就业促进工作领导小组组长李乐成主持召开部就业促进工作领导小组会议。会议强调，要加强统筹协调，抓好各项工作落细落地，形成推进合力，务求取得实效。保持制造业平稳增长，稳定和扩大就业容量。实施新一轮重点行业稳增长工作方案，落实“两重”“两新”政策。加强重点行业企业技术改造，做好数字化转型中的岗位挖潜、职业能力提升转换。实施培育新兴产业打造新动能行动，培育人工智能、低空产业等新增长点。培育壮大优质企业主体，提升就业吸纳能力。

4、央行：截至2025年4月末境外机构持有银行间市场债券4.44万亿元

央行发布2025年4月份境外机构投资银行间债券市场简报，截至2025年4月末，境外机构持有银行间市场债券4.44万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.7%。从券种看，境外机构持有国债2.11万亿元、占比47.5%，同业存单1.30万亿元、占比29.3%，政策性金融债0.84万亿元、占比18.9%。

5、国家统计局：4月份国民经济顶住压力稳定增长

国家统计局公布了4月份经济数据。今年4月份：全国规模以上工业增加值同比增长6.1%，环比增长0.22%。全国服务业生产指数同比增长6.0%。社会消费品零售总额37174亿元，同比增长5.1%；环比增长0.24%。1—4月份，全国固定资产投资（不含农户）147024亿元，同比增长4.0%。全国城镇调查失业率平均值为5.2%，与上年同期持平。总的来看，4月份，外部冲击影响加大，但宏观政策协同发力，主要指标平稳较快增长，国民经济顶住压力稳定增长，延续向新向好发展态势。（央视新闻）

6、1—4月份，全国网上零售额47419亿元

1—4月份，全国网上零售额47419亿元，同比增长7.7%。其中，实物商品网上零售额39265亿元，增长5.8%，占社会消费品零售总额的比重为24.3%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长14.6%、0.5%、5.5%。

7、1—4月份，全国房地产开发投资27730亿元

国家统计局：1—4月份，全国房地产开发投资27730亿元，同比下降10.3％；其中，住宅投资21179亿元，下降9.6％。

8、1—4月份，新建商品房销售面积28262万平方米

1—4月份，新建商品房销售面积28262万平方米，同比下降2.8%，降幅比1—3月份收窄0.2个百分点；其中住宅销售面积下降2.1%。新建商品房销售额27035亿元，下降3.2%；其中住宅销售额下降1.9%。4月末，商品房待售面积78142万平方米，比3月末减少522万平方米。其中，住宅待售面积减少455万平方米。

9、1—4月份，房地产开发企业到位资金32596亿元

1—4月份，房地产开发企业到位资金32596亿元，同比下降4.1%。其中，国内贷款5619亿元，增长0.8%；利用外资16亿元，增长82.0%；自筹资金10953亿元，下降6.8%；定金及预收款9683亿元，下降3.0%；个人按揭贷款4518亿元，下降8.5%。

10、4月份各线城市商品住宅销售价格同比降幅持续收窄

国家统计局城市司首席统计师王中华解读2025年4月份商品住宅销售价格变动情况统计数据称，2025年4月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比持平或略降，同比降幅均持续收窄。一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月上涨0.1%转为持平。二线城市新建商品住宅销售价格环比持平，与上月相同。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.2%，降幅与上月相同。

11、4月份，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降2.1%

4月份，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降2.1%，降幅比上月收窄0.7个百分点。其中，上海上涨5.9%，北京、广州和深圳分别下降5.0%、6.3%和3.0%。二、三线城市新建商品住宅销售价格同比分别下降3.9%和5.4%，降幅分别收窄0.5个和0.3个百分点。4月份，一线城市二手住宅销售价格同比下降3.2%，降幅比上月收窄0.9个百分点。其中，北京、上海、广州和深圳分别下降1.0%、0.6%、7.4%和3.7%。二、三线城市二手住宅销售价格同比分别下降6.5%和7.4%，降幅分别收窄0.5个和0.4个百分点。

12、海关总署：4月中国出口汽车62万辆，同比增11.9%

海关总署数据显示，2025年4月中国出口汽车62万辆，同比增长11.9%；1-4月累计出口216万辆，同比增长15.2%。4月中国进口汽车4万辆，同比下降21.8%；1-4月累计进口14万辆，同比下降35.0%。

13、4月中国四大家电出口量出炉 

海关总署数据显示，2025年4月中国出口空调751万台，同比增长12.1%；1-4月累计出口2971万台，同比增长17.3%。4月出口冰箱693万台，同比下降2.8%；1-4月累计出口2680万台，同比增长7.6%。4月出口洗衣机292万台，同比增长10.9%；1-4月累计出口1120万台，同比增长4.6%。4月出口液晶电视860万台，同比下降7.6%；1-4月累计出口3209万台，同比增长1.2%。

14、海关总署：4月中国出口船舶807艘

海关总署最新数据显示，我国4月出口船舶807艘，同比增长72.4%；1-4月累计出口2350艘，同比增长33.1%。4月进口船舶369艘，同比下降58.5%；1-4月累计进口2260艘，同比下降6.2%。

15、1至4月国家铁路累计发送货物12.99亿吨

记者从国铁集团获悉，今年1至4月，国家铁路累计发送货物12.99亿吨，同比增长3.6%，为畅通国内国际双循环、保障国民经济平稳运行提供了有力支撑。

16、野村上调中国GDP增长预测

野村认为，近期中美经贸会谈取得实质性进展对中国经济而言是一大利好，尤其是对第二季度经济而言。野村将中国第二季度GDP同比增长预测从3.7%上调至4.8%，并略微将第三季度和第四季度增长预测分别从3.6%上调至4.0%，将全年GDP增长预测从此前的4.0%上调至4.5%。具体而言，野村将2025年中国出口增长预测从-2.0%上调至0.0%，零售增速预测从3.5%上调至3.7%。

17、多家国有大行存款利率迎来新一轮下调

记者从多个信源获悉，5月20日起多家国有大行及部分股份行将再度下调人民币存款挂牌利率，此次调整涉及活期存款、定期存款和通知存款等多种产品类型。记者从华东省份某国有大行客户经理处获悉，该行此次将下调活期存款挂牌利率5BP（基点）至0.05%，整存整取定期存款挂牌利率下调幅度在15BP至25BP之间，其中二年期及以下期限存款（含3个月、6个月、一年期及二年期）降幅在15BP（如二年期降至1.05%）；三年期、五年期存款分别下调25BP至1.25%、1.30%。

18、上海蝉联全国中小企业发展环境评估综合排名第一

从上海市经信委获悉，中国中小企业发展促进中心当日正式发布《2024年度中小企业发展环境评估报告》，全国共50个城市参评，上海市蝉联全国中小企业发展环境评估综合排名第一。其中，副省级以上城市（含副省级）前十名分别为上海、北京、深圳、广州、杭州、南京、宁波、青岛、天津和武汉。 (澎湃新闻)

19、广西1至4月完成水利建设投资161亿元

记者从广西壮族自治区水利厅了解到，今年1至4月，广西完成水利建设投资161亿元，同比增长89.8%。 据介绍，近年来，广西通过政策引导、机制创新和多元化融资模式，为水利项目建设提供资金保障。

20、去年上海60岁及以上户籍老年人口占总人口的37.6％

从上海市民政部门获悉，上海市老龄工作委员会办公室、上海市民政局和上海市统计局形成并公示了2024年上海市户籍老年人口、老龄事业和养老服务工作有关综合统计信息。数据显示，上海市户籍人口中，上海60岁及以上老年人口577.62万人，占总人口的37.6％。各区60岁及以上老年人口占该区总人口比重列前三位的依次是虹口区、黄浦区和崇明区，比重分别为45.2％、44.0％和43.9％。15-64岁劳动年龄人口抚养65岁及以上人口的老年抚养系数为49.3％，比上年增加1.5个百分点。（澎湃）

21、阿里巴巴华中总部正式入驻武汉

阿里巴巴华中总部今天正式入驻阿里中心·武汉，标志着武汉市武昌区将依托阿里巴巴的影响力和生态资源，推动区域产业升级与人才引进。阿里中心办公楼总面积超过7万平方米，以“立体校园”理念创新办公生态，提供智慧办公新体验。除自用办公外，还开放给外部企业入驻，目前已有多家知名企业及初创企业入驻。武汉市武昌区政府的“零号员工”招商服务也将覆盖武汉阿里中心的所有客户，未来这里将成为精英人才汇聚之所，创新企业发展的标杆之地。（湖北发布）

 证 券 期货 

1、收评：沪指窄幅震荡平收

A股三大指数涨跌不一，全市场3500只个股上涨。截至收盘，截止收盘，沪指平盘报收，收报3367.58点；深证成指跌0.08%，收报10171.09点；创业板指跌0.33%，收报2032.76点。沪深两市成交额10865亿，较上一个交易日微幅缩量31亿。

2、两市融资余额减少18.45亿元

截至5月16日，上交所融资余额报9074.27亿元，较前一交易日减少9.22亿元；深交所融资余额报8820.54亿元，较前一交易日减少9.23亿元；两市合计17894.81亿

元，较前一交易日减少18.45亿元。

3、今年以来38只新股已发行，共募资256.76亿元

数据宝统计显示，以发行日期为基准，截至5月19日，今年以来共有38家公司首发募资，累计募资金额达256.76亿元，单家公司平均募集资金6.76亿元。分区间来看，募资金额超10亿元的有7家，募资金额5亿元至10亿元的有15家，募集资金在5亿元以下的有16家。

4、年内逾140位公募基金经理离任

近期公募基金行业掀起人事变动潮。据统计，今年以来已有141位基金经理离任，超过去年同期水平。业内人士指出，行业白热化竞争叠加战略调整需求，倒逼公募基金通过人事重组寻求突破。

5、四月下旬外资投资境内股票转为净买入

据国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌介绍，4月企业、个人等非银行部门跨境资金净流入173亿美元。4月外资净增持境内债券109亿美元，处于较高水平。4月下旬外资投资境内股票转为净买入。

6、工行4月末质押式回购余额同比增长13%

记者从工商银行票据营业部了解到，截至4月末，该行票据质押式回购余额达到1650亿元，同比增长13%，居全市场领先地位；交易客户数达92户，创历史同期新高，覆盖国有、股份制、城农商行、外资银行以及券商机构等各类金融机构。

 行 业 纵 览 

股市及部分商品走势