9月29日行业要闻早餐
2025年09月29日06:29 来源：钢市早知道摘要：8月份钢铁行业利润良好，周六周日唐山钢坯小跌。
国际 动 态
1、7月份全球经贸摩擦再次升温
28日，中国贸促会举行新闻发布会，发布7月份全球经贸摩擦指数。数据显示，受美国反复调整关税政策影响，全球经贸摩擦再次升温。从综合指数看，7月全球经贸摩擦指数为110，处于高位。全球经贸摩擦措施涉及金额同比上升6.6%，环比上升27.6%。从国别指数看，在监测范围内的20个国家（地区）中，美国、欧盟和巴西的全球经贸摩擦指数位居前三，美国的全球经贸摩擦措施涉及金额最多，连续13个月居首。（央视新闻）
2、欧盟被曝正准备对中国发起针对不同领域的20项“调查”
被爆出计划对华钢铁及相关产品征收最高50%关税的同时，图谋不轨的欧盟似乎打算对中国采取更多不公平贸易措施。据香港《南华早报》26日报道，当地时间周四，在爱尔兰智库国际和欧洲事务研究所（IIEA）主办的活动上，前欧盟高级官员塞西莉亚·马尔姆斯特伦（Cecilia Malmstrom）声称，为保护本土产业，欧盟计划在未来数周大幅加强对华贸易防御措施，目前“正在筹备针对多个领域的额外20项反倾销调查”。她说，“调查将在未来数周内陆续启动。”（观察者网）
3、美国政府面临关门威胁之际 特朗普将会见国会领导人
四位国会领导人将会见总统唐纳德·特朗普。两位知情人士称，由于10月1日政府关门的威胁迫在眉睫，周一白宫将举行会议。这将是特朗普与民主党领导人在拨款截止日期前进行的首次讨论。参议院民主党领袖查克·舒默以及他众议院领袖哈基姆·杰弗里斯，原本预计本周与总统会面，但白宫在最后一刻取消了会面。舒默和杰弗里斯周六在一份联合声明中表示，民主党致力于避免政府关门。
4、德国经济增长前景持续恶化 专家：美关税政策危害全球
当地时间25日，德国五大经济研究机构发布联合经济预测报告，预计2025年德国经济仅小幅增长0.2%。报告指出，过去两年德国经济陷入衰退，今年上半年德国经济停滞不前，受益于政府推出的刺激政策，德国经济可能触底反弹，但是由于结构性弱点依然存在，预计不会出现广泛的复苏，而且美国加征关税对全球经济造成严重冲击，其外贸增长动力逐渐消失。专家认为德国经济的增长前景将持续恶化。（央视新闻）
5、法国总理说2026年将努力降低财政赤字率
法国新任总理勒科尔尼26日说，法国政府计划在2026年把财政赤字率控制在国内生产总值的4.7%，并在2029年进一步降低至约3%。勒科尔尼当天接受《巴黎人报》专访，介绍2026年财政预算草案的主要内容。他说，2026年通过削减日常财政支出可节省60亿欧元。政府还将加强对社会支出和地方政府开支的管控，就打击税务和社保欺诈出台法案。同时，政府将加大民生投入，计划增加60亿欧元养老金预算、50亿欧元医疗卫生预算。
6、法国公共债务激增至4万亿美元
官方数据显示，法国公共债务已激增至创纪录水平，这给新总理勒科尔尼带来了压力，他正面临抗议活动和政治动荡。法国国家统计与经济研究所（INSEE）称，今年第二季度，法国债务总额达3.4万亿欧元（4万亿美元），相当于国内生产总值（GDP）的115.6%。仅在过去三个月，债务总额就增加了近800亿欧元。法国的债务与GDP之比目前在欧盟中排名第三，仅次于希腊和意大利，几乎是欧盟规定的60%上限的两倍。勒科尔尼本月由总统马克龙任命，接替贝鲁。贝鲁因紧缩预算问题在任职仅九个月后被议会罢免。
7、韩政府公布新减排方案
韩国环境部日前举行了“2035NDC全国运输部门公开讨论会议”。NDC指各国每5年向联合国提交一次，以规定未来10年将减少多少温室气体的国家减排目标。 韩国政府在会议上公布了4个减排方案，分别对应2018年排放量（按净排放量计算为7.423亿吨）的48%、53%、61%和65%。比例越高，意味着到2035年所需的减排量越大。就运输部门而言，48%的减排方案是将2018年的9880万吨减少到4430万吨，而65%方案则要减少到3260万吨。
8、韩方称韩美已达成一项外汇协议
韩国财政部长表示，韩国和美国已达成一项外汇协议，并计划很快宣布该协议。韩国财长没有详细说明该协议内容。报道援引一位未具名的财政部官员的话称，该协议与作为特朗普总统对韩国商品加征关税的双边谈判一部分的货币互换谈判无关。韩国财长援引美国财长贝森特的话表示，贝森特将与其他美国官员讨论该问题，并就结果向韩国方面反馈。
国 内 财 经
1、国家发展改革委主任郑栅洁主持召开座谈会
9月28日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，就“十五五”时期扩大有效投资听取企业意见建议。座谈会上，企业负责人结合自身发展情况，深入分析所在行业领域的投资现状、投资潜力，并对“十五五”时期进一步扩大有效投资提出了具体政策建议。郑栅洁主任与大家深入交流互动，逐一回应企业关切和诉求。参会企业谈到，近年来国家不断优化营商环境，大力支持民营企业投资兴业，帮助民营企业赢得更多发展机会、获得更强发展动力。建议国家在编制“十五五”规划时，进一步突出企业创新主体地位、优化科技创新平台建设布局、完善投融资机制、加强知识产权保护等，支持企业抢抓人工智能创新发展应用等机遇，不断拓展民营企业投资空间、释放投资潜力。同时，参会企业表示将积极参与国家重大项目建设，围绕新技术、新产业、新业态、新模式扩大有效投资，更好助力经济社会高质量发展。
2、10月1日客流预计突破历史峰值
国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍，今年中秋国庆假期共有8天，公众出行将主要以外出旅游、返乡探亲为主，预计全社会跨区域人员流动量将达23.6亿人次，日均约2.95亿人次，比去年同期日均（2.86亿人次）增长约3.2%。假期首末客流较为集中。预计节前一天客流将会显著增加，去程客流高峰出现在10月1日，单日或超3.4亿人次，将会突破历史峰值（2025年春节初六3.39亿人次）。（央视新闻）
3、2025年1—8月份全国规模以上工业企业利润增长0.9%
1—8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46929.7亿元，同比增长0.9%。 1—8月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额15156.5亿元，同比下降1.7%；股份制企业实现利润总额34931.9亿元，增长1.1%；外商及港澳台投资企业实现利润总额11723.6亿元，增长0.9%；私营企业实现利润总额13076.1亿元，增长3.3%。 1—8月份，采矿业实现利润总额5661.1亿元，同比下降30.6%；制造业实现利润总额35233.5亿元，增长7.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额6035.1亿元，增长9.4%。
4、国家统计局宁解读2025年1—8月份工业企业利润数据
国家统计局工业司首席统计师于卫宁：1—8月份，在宏观政策发力显效、全国统一大市场纵深推进，叠加去年同期低基数等多重因素作用下，规模以上工业企业利润同比增长0.9%，装备制造业支撑有力，不同规模企业利润均有所改善。 工业企业利润明显改善。1—8月份，规模以上工业企业利润由1—7月份同比下降1.7%转为增长0.9%，扭转了自今年5月份以来企业累计利润持续下降态势。从三大门类看，1—8月份，制造业增长7.4%，较1—7月份加快2.6个百分点；电力、热力、燃气及水生产和供应业增长9.4%，加快5.5个百分点；采矿业下降30.6%，降幅收窄1.0个百分点。从月度看，8月份规模以上工业企业利润两位数增长，由7月份下降1.5%转为增长20.4%，工业企业当月利润改善明显。
5、第八届进博会首批279件展品从德国飞抵上海
上海海关所属上海浦东国际机场海关公布，第八届中国国际进口博览会首批展品26日从德国法兰克福空运抵达上海浦东国际机场。首批展品包括服装、箱包、马具等，共计279件，其中多款为全球或区域首发新品。 (新华社)
6、西部陆海新通道实现“海铁江”联运无缝对接
从重庆江津综合保税区管委会获悉，近日，一批价值23.75万美元的泰国进口纸浆，通过西部陆海新通道江津班列顺利运抵珞璜港，在珞璜港海关监管作业场所完成中转换装后，于9月25日装船经长江黄金水道运至永川港，在重庆海关监管下完成卸货与验放等手续，这标志着江津成功开辟经由珞璜港中转的“海铁江”外贸新路径。（新华社）
7、四川前8月完成投资3323.61亿元
从四川省发展改革委获悉，前8月，320个共建成渝地区双城经济圈重点项目完成投资3323.61亿元，投资完成率75.29%，超时序进度8.62个百分点。 现代基础设施项目完成投资1933.64亿元，投资完成率67.88%。如成渝中线高铁四川段首座牵引变电所封顶，渝湘高铁重庆至黔江段开通运营，重庆巫溪至开州高速公路主体工程基本完工，成都天府站配套综合交通枢纽工程站台及上下主体结构完工。
8、河南专项债资金加速落地
河南专项债资金正在加速落地。Wind数据显示，截至9月28日，年内河南省共发行专项债2706.35亿元。其中，市政和产业园区基础设施388.03亿元，生态保护专项债54.09亿元，棚户区改造专项债62.41亿元，民生服务专项债135.62亿元，交通基础设施专项债25.71亿元。
9、京哈高速改扩建工程建成通车
9月27日，京哈高速改扩建工程建成通车，成为我国首条拥有长距离十车道的高速公路。京哈高速改扩建工程途经葫芦岛、锦州、盘锦三市九县，建成通车后将进一步完善东北地区高速公路网，助力辽宁沿海经济带建设，推动辽西融入京津冀协同发展战略。(新华社)
10、上海成立南北通道工程建设指挥部
9月26日，上海市政府网站发布《上海市人民政府办公厅关于成立南北通道工程建设指挥部的通知》。经研究，市政府决定成立南北通道工程建设指挥部。
11、上海南港码头外贸汽车吞吐量已超去年全年
上海南港码头作为重要的汽车进出口枢纽，外贸汽车吞吐量增长显著。截至9月26日，已有478600多辆外贸汽车经南港码头进出口，这一数据已超过去年全年外贸汽车吞吐量（470300多辆）。其中进口44580多辆，出口434020多辆。
12、广州优化住房公积金提取政策
9月28日，广州住房公积金管理中心等部门发布关于优化住房公积金提取政策的通知。根据通知，缴存人及其配偶购买广州市行政区域内现售商品住房、存量商品住房、配售型保障性住房或者共有产权住房，可申请提取住房公积金用于支付购房首付款。缴存人及其配偶在广州市行政区域内为其拥有所有权的住宅实施老旧电梯更新改造，可申请提取住房公积金用于支付家庭分摊费用。
证 券 期货
1、多地证监局开出“罚单”
日前，地方证监局披露了多则行政监管措施公告，内容指向了三家券商：中信证券、中信建投证券、财通证券。具体来看，中信证券（山东）有限责任公司济南分公司开展基金销售活动存在违规问题；中信建投证券在企业督导过程中存在问题；财通证券则是境外子公司管理方面存在多项合规问题。
2、今年以来北交所并购重组市场活跃度显著提升
今年以来，北交所并购重组市场活跃度显著提升，多起并购案例接连落地。截至9月中旬，北交所已有十余家公司推出并购计划，带动相关个股股价大幅上涨。
3、本周36股面临解禁
本周国庆假期前2个交易日将有36只股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值400.81亿元。宁波港将有36.47亿股上市流通，主要为定向增发机构配售股份，解禁市值达132.02亿元。万凯新材的解禁规模次之，将有2.3亿股上市流通，解禁股主要为首发原股东限售股份，解禁市值达46.65亿元。解禁比例来看，兆讯传媒、博菲电气、富士莱、欧晶科技的解禁比例居前，均超50%。
4、公募分红力度再提升
今年公募分红呈现“量价齐增”态势：分红基金数量较去年同期增加406只，增幅为16.8%；分红总额同比增加383.57亿元，增幅为28.3%。Choice数据显示，截至9月26日，年初至今（多份额分开统计）2832只产品分红总额为1740.48亿元；去年同期，2426只产品分红总额为1356.91亿元。
行 业 纵 览
1、周六、周日河北唐山钢坯下调，国内建筑钢市价格整理 周六、周日，河北唐山部分普碳方坯出厂价格下跌20元，报2970元/吨，周环比下跌90元；主要在营业市场建筑钢价低位整理，交易分化。 2、工信部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》 工业和信息化部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，其中提到，2025—2026年，有色金属行业增加值年均增长5%左右，经济效益保持向好态势，十种有色金属产量年均增长1.5%左右，铜、铝、锂等国内资源开发取得积极进展，再生金属产量突破2000万吨，高端产品供给能力不断增强，绿色低碳、数字化发展水平持续提升。 3、8月钢铁行业利润达193.4亿元 1—8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46929.7亿元，同比增长0.9%。1—8月份，黑色金属冶炼和压延加工业利润总额837亿元。8月单月，钢铁行业利润达193.4亿元。此前数据显示，7月份钢铁行业利润为180.80亿元，6月份钢铁行业利润为145.9亿元。 4、中集集团与首钢集团签署战略合作协议 9月26日，中集集团与首钢集团在北京首钢园签署全面战略合作协议。在材料领域，首钢为中集的装备应用场景提供材料支撑；中集则为首钢材料搭建应用平台。 5、湛江钢铁零碳炼钢国内最大220t倾动一次成功 9月27日10点58分，国内首条百万吨级“氢基竖炉+电炉”近零碳示范产线迎来关键里程碑——电炉倾动与连铸大包回转台同步单试成功！这一突破标志着湛江钢铁零碳项目设备调试取得阶段性胜利，为后续全线冷负荷联动试车奠定了坚实基础，更彰显了湛江钢铁助力中国宝武履行新型低碳冶金现代产业链链长使命的责任担当。 6、日照宝华ESP深加工冷连轧机组热试成功 2025年9月24日，中冶赛迪设计供货的国内首套ESP深加工冷连轧机组——日照宝华新材料有限公司7#酸平线新增连轧机组，较原计划提前4天迎来热试关键节点并取得圆满成功，正式进入生产准备阶段。项目投产后，预计年产能可达120万吨，生产出厚度0.4mm~2.5mm，宽度900mm~1300mm的冷硬卷，产品可广泛应用于家电、电气柜等高端制造领域。该机组可灵活切换生产酸洗卷和冷硬卷，助力企业竞争力提升。 7、包钢股份自主研发稀土石油套管首次成功完成超深井应用 近日，由包钢股份钢管分公司自主研发的稀土高强高韧超深井石油套管，首次在8000米超深井成功下井。这一成果标志着包钢股份钢管产品在超深井钢管供应领域实现了重大突破，是包钢股份钢管分公司坚持自主创新、攻克技术难题的又一生动体现。 8、鑫峰特钢绿色高等级冷连轧BA板二期生产线项目建设正酣 三季度冲刺的号角已然吹响，梧州市工业战线处处涌动着实干奋进的热潮。位于园区的梧州市鑫峰特钢有限公司绿色高等级冷连轧BA板二期生产线项目建设正酣，该项目于今年7月开工，既是企业打造智能工厂、绿色工厂的关键环节，也是完善冷连轧BA板产业链的重要补链项目，已被列入梧州市十大工业领域重点项目。 9、马钢矿业钟九矿顺利实现重负荷联动试车 9月20日，钟九矿主井提升系统正式启动运行，满载原矿的箕斗将原矿倒入皮带长廊，并输送至磨选系统，顺利实现全流程带料联动，由此标志钟九矿项目重负荷联动试车取得成功。钟九矿项目是中国宝武推进矿产资源绿色开发、智慧制造的示范项目。该项目地质储量6000万吨，设计年处理原矿200万吨，年产77万吨品位65%的铁精粉。 10、山西累计建成智能化矿山298座 记者从9月27日开幕的太原能源低碳发展论坛上获悉，截至目前，山西已累计建成智能化矿山298座，煤炭先进产能占比提升到83%以上，风电、光伏等新能源和清洁能源装机占比超过50%。（上证报） 11、中国、韩国两大钢铁巨头，合资印尼建钢厂 据报道，韩国钢铁巨头浦项制铁（POSCO）将与中国青山控股集团（Tsingshan Holding Group）在印尼共同建设一座不锈钢厂。这一举措意味着浦项制铁正将不锈钢生产重心从中国转向需求快速增长的东南亚市场。据知情人士透露，新工厂将落地于苏拉威西岛的莫罗瓦利工业园区，设计年产能为200万吨，几乎相当于韩国全国不锈钢总产量。 12、美关税冲击致加拿大钢铁业7月产出与出口齐跌 加拿大统计局26日发布数据显示，受美国高关税政策持续冲击，7月份加拿大钢铁及相关制造业的行业产出和出口量均出现大幅下滑。数据显示，产出方面，自3月美国对所有进口钢铁和铝征收25%的关税以来，7月份加拿大钢铁和铁合金制造业产出较2月份下降了24.8%；6月美国将相关关税税率增至50%后，该行业产出在7月份单月萎缩幅度高达19.1%，为今年以来最大月度跌幅。出口方面，加拿大未锻造钢铁和铁合金7月份出口量较2月份下降25.5%；而基础和半成品钢铁产品出口量更是较2月份大幅下降34.4%。 13、JSW 2025财年一季度销量596万吨 2025财年一季度，JSW公司钢材国内销量由2024财年四季度的672万吨环比大幅减少11.3%至596万吨，与2024财年一季度的531万吨相比则大幅增长12.2%；钢材内销量占比由2024财年四季度的92%环比小幅提高1.0个百分点至93%，且高于2024财年一季度的90%；受国际市场钢材供应过剩、印度卢比兑美元汇率贬值以及美国关税政策影响，JSW公司钢材出口量由2024财年四季度的77万吨环比小幅下降5.2%至73万吨，与2024财年一季度的81万吨相比也下滑9.9%；钢材出口占比由2024财年四季度的8%环比大幅回落1.0个百分点至7%，且低于2024财年一季度的10%。 14、蒂森克虏伯2024财年前三财季亏损额显著收窄 2024财年三季度（2025年二季度）蒂森克虏伯集团订单金额由2024财年二季度的80.79亿欧元环比显著增长25.6%至101.45亿欧元，与2023财年三季度的订单金额（83.55亿欧元）相比也显著增加21.4%；净销售收入由2024财年二季度的85.79亿欧元环比小幅减少5.0%至81.51亿欧元，与2023财年三季度的净销售收入（89.86亿欧元）相比也下降9.3%；息税、折旧及摊销前利润（EBITDA）由2024财年二季度的4.68亿欧元环比显著缩水53.2%至2.19亿欧元，与2023财年三季度的EBITDA（2.57亿欧元）相比也大幅下滑14.8%。 15、蒂森克虏伯钢铁业务或将被印度企业收购 据路透社报道，德国蒂森克虏伯公司（TKAG.DE）9月16日表示，已收到印度金达尔集团（Naveen Jindal Group）旗下部门针对其钢铁业务提出的一份非约束性收购要约，为该集团长达数年的业务剥离努力带来了新进展。 蒂森克虏伯钢铁是德国最大的钢铁制造商。由于经济形势疲软、能源价格高企以及来自亚洲的竞争，该公司陷入危机。作为应对措施，公司计划将产能从每年1150万吨减少到870万-900万吨，大约1.1万个岗位将被削减或剥离。蒂森克虏伯还计划将钢铁业务独立。捷克能源公司EPH（由企业家Daniel Kretinsky所有）已经持有蒂森克虏伯钢铁20%的股份。目前计划成立一家50:50的合资公司。但这一举动遭到德国强大工会组织IG Metall的批评，称Kretinsky并未以共同股东身份披露其战略规划。Kretinsky旗下的EPCG部门目前已拒绝置评。 去年，蒂森克虏伯欧洲钢铁公司（TKSE）实现销售额107亿欧元（约合126亿美元）。此次竞标消息传出后，母公司股价一度大涨7.9%，创近四年半新高。 16、印度钢铁管理局SAIL开展绿氢炼钢试验 印度国有钢企印度钢铁管理局（SAIL）近日宣布正式启动绿氢炼钢试验，并同步推进包括碳捕集利用与封存（CCUS）、生物炭喷吹及可再生能源应用在内的多项低碳措施，彰显其发展绿色钢铁的决心。根据印度钢铁部于2024年底发布的标准，单位粗钢碳排放低于2.2吨即为绿色钢铁，低于1.6吨则可获五星评级。 SAIL目前平均碳排放为2.5–3吨/吨粗钢，通过以氢替代传统高碳燃料，公司力争显著降低碳排放并逐步与全球绿色钢铁基准接轨。此举不仅有助于缓解欧盟碳边境调节机制（CBAM）带来的出口压力，也为SAIL争取低碳认证、吸引绿色融资及树立品牌领先地位提供先机。尽管绿氢炼钢仍面临高成本与可再生能源供应不足的挑战，凭借旗下5座一体化钢厂及超过2100万吨的年产能，SAIL具备吸收初期投入并扩大产能的条件。 17、安赛乐米塔尔将推出最新一代电工钢 安赛乐米塔尔其子公司安赛乐米塔尔欧洲扁平材产品公司于9月17日至18日在意大利举办的2025年意大利线圈技术展览会（Coiltech Italia 2025）上展示其最新一代电工钢和全新的定制服务。随着电动汽车和工业应用的快速发展，安赛乐米塔尔正通过产品创新、产能提升和先进的客户支持服务来巩固其市场领导地位。 安赛乐米塔尔将重点展示其升级版无取向电工钢，特别是升级版高极化钢种、自粘清漆涂层解决方案以及最新的低损耗iCARe® 420Save钢种。下一代iCARe® 420Save钢种计划于2026年投入生产，规格扩展至0.2毫米，兼具最低磁损耗和高强度。 18、美国钢铁制造商推进新建长材轧制项目 当前，直接铸轧技术正推动美国新一轮新建长材生产项目的浪潮。多数在建新厂采用电炉短流程钢厂设计，将铸钢与轧制工艺整合为单一高效流程，从而降低能耗、减少排放并削减生产成本。这一举措印证了美国钢铁行业正朝着本地化、低碳钢铁生产转型，最终目标是满足建筑和基础设施领域日益增长的需求。 Hybar公司 Hybar公司位于阿肯色州奥西奥拉的短流程钢厂项目进入新阶段，核心炼钢设备于2025年7月开始调试。调试过程包括该厂105吨直流电弧炉和方坯连铸机的启动工作，这将使该厂向全面投产更进一步。 2025年6月，Hybar公司宣布其利用外购方坯的螺纹钢生产线投产。 19、澳大利亚拨款5亿澳元开发低碳钢铁 澳大利亚联邦政府公布了一项数百万美元补贴计划的细节，该计划旨在加快该国可持续钢铁生产的发展。该计划是更广泛的绿色钢铁投资基金的一部分。 据当地媒体报道，澳大利亚政府发布了国家绿色钢铁投资基金开发的指导方针，开放了5亿澳元（约合2.83亿欧元）补贴计划的申请，旨在加快澳大利亚在可持续炼钢方面的进展。该基金总额为10亿澳元，旨在吸引私人投资，打造强大的国内绿色钢铁产业。这些资金将支持到2031年准备扩大到商业绿色钢铁生产的项目，帮助支付建设大型设施的资本成本。 20、欧盟对越南热轧钢进口征收12.1%反倾销税 据报道，欧盟委员会对越南热轧钢进口征收12.1%反倾销税，当前越南钢铁行业正着力开拓欧洲市场，在此背景下，欧盟委员会出台了上述征税措施。据悉，该决议豁免了和发集团（Hoa Phat Group）生产的相关产品。 21、意大利钢铁：收到10份前里瓦钢铁厂收购要约 意大利钢铁（Acciaierie d'Italia）当地时间9月27日宣布，截至26日午夜，已收到十份收购前里瓦钢铁厂（Ilva）的报价。特别管理委员会将预留合理时间仔细审查所有收到的提案，重点关注就业、脱碳和投资规模等因素，以确保工厂的可持续发展和相关工人的最大程度保护。 |