9月30日行业要闻早餐

国际 动 态  

1、商务部新闻发言人就美商务部发布出口管制穿透性规则事答记者问

有记者问：美东时间2025年9月29日，美商务部发布出口管制穿透性规则，对被列入美“实体清单”等的企业持股超过50%的子公司追加同等出口管制制裁。请问中方对此有何评论？答：中方注意到有关情况。相关规则是美方泛化国家安全、滥用出口管制的又一典型例证。美方此举性质极其恶劣，严重损害受波及企业的正当合法权益，严重冲击国际经贸秩序，严重破坏全球产业链供应链的安全稳定，中方对此坚决反对。中方敦促美方立即纠正错误做法，停止对中国企业的无理打压。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。（商务部）

2、6月末我国银行业对外净资产2344亿美元

国家外汇管理局：2025年6月末，我国银行业对外金融资产17721亿美元，对外负债15377亿美元，对外净资产2344亿美元，其中，人民币净负债3171亿美元，外币净资产5515亿美元。

3、8月中国占世界汽车份额38%

9月29日，乘联分会秘书长崔东树发文称，2025年世界市场进一步分化，中国份额逐步回升。2025年初，随着两新补贴政策超强支出，导致中国汽车销量回升，8月中国的世界份额回升到38%的较好水平，较去年提升4个百分点。2025年1-8月的全球汽车销量6198万台，同比增长6%，其中中国汽车销量2110万台、增长12%，美国销量1125万台增3%，印度销量329万台降6%，日本销量303万台增6%，德国销量207万台降3%。目前看中国市场最有活力，增速快。

4、欧元区9月经济景气指数 95.5

欧元区9月经济景气指数 95.5，预期95.2，前值由95.2修正为95.3。 欧元区9月工业景气指数 -10.3，预期-10.9，前值由-10.3修正为-10.2。 欧元区9月服务业景气指数 3.6，预期3.7，前值由3.6修正为3.8。

5、欧盟重启对伊朗制裁措施

欧盟理事会当地时间9月29日发布新闻公报称，当天重新对伊朗实施一系列制裁措施。这些措施此前因2015年达成的伊核协议的生效而暂停。欧盟此次重新实施的制裁涵盖旅行禁令、资产冻结、经济与金融制裁，并涉及贸易、金融和运输领域。具体包括禁止向伊朗出口武器和与核活动相关的设备，限制石油、天然气及石化产品的进口与运输，冻结伊朗中央银行及主要商业银行资产，以及禁止伊朗货运航班进入欧盟机场等。

6、西班牙9月通胀升至3.0%

欧盟统计口径数据显示，西班牙9月消费者价格同比上涨 3.0%，高于8月的 2.7%，创去年6月以来新高。这一加速趋势强化了市场对欧洲央行近期继续维持利率不变的判断。分析指出，能源价格基数效应是推动本月通胀上行的主因。虽然燃油和电力价格仍在下降，但降幅已不及去年同期。若剔除能源和未加工食品，西班牙核心通胀则略有回落。

7、美国白宫公布特朗普关于结束加沙冲突的计划

当地时间9月29日，美国白宫公布了特朗普关于结束加沙冲突的计划。根据该计划，如果冲突双方同意，“战争将立即结束”。以色列军队将撤回到商定边界，为释放人质做准备。在此期间，所有军事行动，包括空中和炮兵轰炸，都将暂停，战线将保持冻结状态，直到完全分阶段撤军的条件得到满足。协议规定，在以色列公开接受此协议后的72小时内，所有的人质，无论生死，都将被归还。一旦所有以方人质获释，以色列将释放250名被判终身监禁的巴勒斯坦人和1700名自2023年10月7日冲突开始以来被拘留的加沙人。每归还一具以色列人质遗体，以色列将归还15具加沙人的遗体。（央视新闻）

8、美方加沙和平计划已提交哈马斯谈判代表团

当地时间9月29日，以色列谈判团队已接受美国提议的加沙和平计划，正在等待哈马斯回应。此外，内塔尼亚胡回国后将考虑派代表团参加谈判。此外，卡塔尔和埃及已将该加沙和平计划提交给哈马斯谈判代表团，哈马斯承诺将“负责任地”审查该计划并做出回应。（央视新闻）

9、SWIFT将为金融公司建立一个基于区块链的分类账

环球银行金融电信协会SWIFT将在其基础设施中增加一个基于区块链的分类账。全球金融机构每天使用SWIFT发送数千万笔交易指令。SWIFT周一在一份声明中说，该协会已与摩根大通、汇丰控股、美国银行和德意志银行等30多家全球金融机构启动了设计和构建账本的工作。第一个原型将专注于实时、24/7的跨境支付，并将使用美国区块链软件公司Consensys的技术。SWIFT基于区块链的基础设施的最终目标是允许其成员使用该网络进行涉及各种数字资产的交易，如稳定币、代币化存款或其他代币化资产。

10、OPEC+据悉或考虑11月再度增产

据知情人士透露，随着OPEC+继续推行夺回全球市场份额的战略，该组织可能在11月再次提高石油产量。知情人士称，由沙特领导的该联盟将在10月5日举行线上会议，届时将考虑至少增加与10月计划增产的13.7万桶/日相同的产量。因讨论非公开内容，知情人士要求匿名。尽管整个石油行业都警告即将出现过剩，石油输出国组织(OPEC)及其盟友已开始逐步恢复此前暂停的产能，达到166万桶/日。到目前为止，市场已消化了该联盟增加的石油供应，未出现明显波动，且布伦特原油期货本月上涨了3%。

11、新加坡人口达611万，创历史新高

新加坡政府周一发布的统计数据显示，与去年同期相比，6月份该国人口增长了1.2%，达到新的高点611万。最新的人口增长主要来自外籍工人数量的增加，截至6月，外籍工人数已达191万人，较一年前增长了2.7%。这一增长来自建筑、海洋造船和加工行业的工人，以及本地工人。新加坡经济在第二季度同比增长了4.4%，略快于最初预期，但当局预计受美国关税影响，下半年的经济增长将放缓。尽管企业担心经济放缓导致职位空缺减少，但新加坡的失业率在6月份仍维持在2%的低水平。

12、黄金迭创历史新高 美国黄金储备价值超1万亿美元

数据显示，随着黄金接连创下历史新高，美国财政部的黄金储备价值已超过1万亿美元，相当于政府资产负债表上90%以上的剩余价值，这一数值还在不断增加。随着投资者在动荡的贸易局势、地缘政治紧张局势以及对美国潜在政府资金危机的担忧中寻求避险，黄金价格不断创下历史新高。这一涨势还受到外汇交易基金资金流入以及对美联储将重启降息的预期推动。

13、美元指数29日下跌

衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.25%，在汇市尾市收于97.905。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1731美元，高于前一交易日的1.1704美元；1英镑兑换1.3438美元，高于前一交易日的1.3410美元。 1美元兑换148.64日元，低于前一交易日的149.44日元；1美元兑换0.7972瑞士法郎，低于前一交易日的0.7975瑞士法郎；1美元兑换1.3914加元，低于前一交易日的1.3937加元；1美元兑换9.4146瑞典克朗，高于前一交易日的9.4041瑞典克朗。

14、日本八大车商8月全球产量同比减少2%

日本八大车商9月29日公布的8月全球产量为181.6107万辆，比上年同期减少2.0%。

15、丰田8月全球销量连续第八个月增长

丰田汽车周一表示，8月份其全球销量连续第八个月增长，因为美国市场对其部分混合动力车型的需求持续强劲，抵消了日本市场疲软的影响。8月丰田全球销量同比增长 2.2%，达到 844,963 辆，这得益于美国市场销量增长13.6%，但日本市场销量下降 12.1%。生产和销售数据包括丰田的豪华品牌雷克萨斯。

16、国际油价29日下跌

截至当天收盘，纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格下跌2.27美元，收于每桶63.45美元，跌幅为3.45%；11月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.16美元，收于每桶67.97美元，跌幅为3.08%。

17、现货黄金涨1.9%站上3820美元

周一纽约尾盘，现货黄金涨1.90%，报3821.40美元/盎司。COMEX黄金期货涨1.80%，报3859.00美元/盎司。现货白银涨1.75%，报46.8855美元/盎司。COMEX白银期货涨0.84%，报47.050美元/盎司，12:20曾达到47.410美元。 COMEX铜期货涨2.94%，报4.9120美元/磅。现货铂金涨1.41%，报1602.88美元/盎司；现货钯金涨0.18%，报1267.58美元/盎司。

18、美股周一收高

三大股指连续第二个交易日录得涨幅。英伟达推动科技股上涨。本周市场关注美国联邦政府关门风险以及9月非农就业数据。特朗普将与民主党高层摊牌，分析师称双方均有动机坐视政府关门。道指涨68.78点，涨幅为0.15%，报46316.07点；纳指涨107.09点，涨幅为0.48%，报22591.15点；标普500指数涨17.51点，涨幅为0.26%，报6661.21点。

国 内 财 经 

1、中共中央政治局召开会议

中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开。中共中央政治局听取了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》稿在党内外一定范围征求意见的情况报告，决定根据这次会议讨论的意见进行修改后将文件稿提请二十届四中全会审议。会议强调，“十五五”时期经济社会发展必须坚持党的全面领导，坚决维护党中央权威和集中统一领导，把党的领导贯穿经济社会发展各方面全过程；坚持人民至上，尊重人民主体地位，让现代化建设成果更多更公平惠及全体人民；坚持高质量发展，以新发展理念引领发展，因地制宜发展新质生产力，推动经济持续健康发展和社会全面进步；坚持全面深化改革，扩大高水平开放，持续增强发展动力和社会活力；坚持有效市场和有为政府相结合，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用；坚持统筹发展和安全，强化底线思维，有效防范化解各类风险，以新安全格局保障新发展格局。（新华社 ）

2、财政部：2025年8月全国发行新增债券5715亿元

财政部数据显示，2025年8月，全国发行新增债券5715亿元，其中一般债券825亿元、专项债券4890亿元。全国发行再融资债券4086亿元，其中一般债券2231亿元、专项债券1855亿元。合计，全国发行地方政府债券9801亿元，其中一般债券3056亿元、专项债券6745亿元。2025年1-8月，全国发行新增地方政府债券38874亿元，其中一般债券6208亿元、专项债券32666亿元。全国发行再融资债券37964亿元，其中一般债券12089亿元、专项债券25875亿元。全国发行地方政府债券合计76838亿元，其中一般债券18297亿元、专项债券58541亿元。

3、国家发改委：经济运行仍存挑战，将适时加力实施宏观政策

9月29日，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，8月份，在宏观政策持续发力等因素的带动之下，我国经济运行总体平稳。从供给侧看，生产平稳增长，制造业、服务业的重点领域增势良好；从需求侧看，政策效能持续显现，展现出较强的韧性和抗压能力。在消费方面，以旧换新相关零售额继续保持较快的增长。不过，当前经济运行当中依然面临着不少的风险和挑战，外部环境仍然严峻复杂，经济回升向好的基础仍需进一步巩固。下一步，国家发展改革委将持续发力，适时加力实施宏观政策。同时国家发展改革委也将持续加强经济的监测、预测、预警，做好政策预研储备，根据形势变化及时推出。

4、国家发改委：支持民营企业等深度参与“人工智能+”行动

9月29日，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，民营企业是参与“人工智能+”行动的主力军，以今年一季度为例，我国新设立人工智能软件研发类民营企业25.4万户。从成效看，民营企业是推动人工智能落地应用的先锋队，不少民营企业已经率先把人工智能运用到其生产工艺和业务流程当中。下一步，国家发展改革委将会同相关部门多措并举，支持包括民营企业在内的各类企业深度参与“人工智能+”行动。在政策上，将在“两重”建设当中支持国产算力模型语料库的发展，加大“两新”政策对民营企业的支持力度，在资金上持续在算力等领域发放人工智能券，为企业使用算力服务提供补贴。

5、市场监管总局：8月中国企业信用水平保持稳中有进发展态势

记者从市场监管总局了解到，今年8月，中国企业信用指数为162.60，我国企业信用水平保持总体平稳、稳中有进发展态势。今年8月，信用指数排名前五的省份分别为福建、安徽、重庆、陕西、北京。信用指数排名前五的行业分别为金融业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业，制造业及教育。多数行业门类信用指数上升明显，其中，金融业信用指数首次突破170点，达到历史最高水平，租赁和商务服务业、住宿和餐饮业指数排名上升至今年以来最高位。

6、财政部将设立债务司统筹管理政府债务

一揽子化债持续推进的背景下，财政部即将组建新的部门，专司政府债务管理。此前，财政部政府债务管理职能主要由预算司的政府债务管理处承担；国库司下设国债管理处和国债发行兑付管理处，承担政府内债发行、兑付等有关管理工作；部属事业单位政府债务研究和评估中心则配合预算司开展政府债务统计分析、政府债券发行使用合规性监控、政府债务信息相关政策研究和系统建设等工作。此外，财政部监督评价局近年来加强对地方违法违规举债的监督检查，多次通报隐性债务问责案例；财政部各地监管局根据财政部授权对地方政府债务实施监控，严控法定限额内债务风险，防控隐性债务风险，发现风险隐患及时提出改进和处理意见并向财政部、地方人民政府反映报告。（财新网）

7、六部门印发《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》

《方案》提出，深化开放合作。发挥好RCEP等自贸协定以及“一带一路”、金砖国家等合作机制，鼓励企业积极拓展国际市场。实施中小企业出海服务专项行动，鼓励行业组织、智库牵头建设机械行业出海服务机构，精准对接企业出海服务需求，加强国际贸易规则和贸易形势研究，提供专业化的咨询服务，畅通信息渠道，帮助企业提高风险应对能力，增强海外经营合规、安全和可持续发展能力。支持企业开展对外承包工程合作，带动工程机械、轨道交通装备等产品、技术、标准、服务走出去。鼓励行业组织举办中国国际中小企业博览会等跨境对接活动，探索线上交易新模式，精准对接海外市场资源。

8、1—8月份全国社会物流总额接近230万亿元

中国物流与采购联合会29日公布1—8月份物流运行数据。今年以来，一揽子宏观政策持续发力，促进多领域物流需求保持较快增长。今年前八个月，全国社会物流总额接近230万亿元，规模保持稳定扩张，结构持续优化升级。

9、我国建成世界上规模最大水利基础设施体系

国新办举行新闻发布会，介绍“十四五”时期水利高质量发展成就并答记者问。水利部部长李国英介绍，“十四五”以来，我国水利基础设施建设取得新进展。2022年水利建设完成投资首次迈上万亿元大台阶，并连续3年突破历史纪录。2024年达13529亿元，预计“十四五”水利建设完成投资超5.4万亿元，是“十三五”的1.6倍。“十四五”以来，新开工重大水利工程172项，水利基础设施布局、结构、功能和系统集成加快优化。截至2024年底，我国共建成水库9.5万座、大中型调水工程200项、大中型灌区6924处、堤防31.8万公里，形成了世界上规模最大、功能最全、惠及人口最多的水利基础设施体系。

10、2024年地方养老基金投资收益率5.52%

全国社会保障基金理事会9月29日发布的2024年基本养老保险基金受托运营年度报告显示，地方养老基金2024年投资收益额1056.88亿元，投资收益率5.52%。社保基金会相关负责人表示，社保基金会坚持并持续丰富“长期投资、价值投资、责任投资”理念，审慎稳健开展投资运营管理，忠实履行好基金安全和保值增值主体责任。

11、1-8月全国国有及国有控股企业利润总额同比下降2.7%

财政部：1-8月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长0.2%，利润总额同比下降2.7%。 一、营业总收入。1-8月，国有企业营业总收入539620.1亿元，同比增长0.2%。 二、利润总额。1-8月，国有企业利润总额27937.2亿元，同比下降2.7%。 三、应交税费。1-8月，国有企业应交税费39012.5亿元，同比下降0.3%。 四、资产负债率。8月末，国有企业资产负债率65.2%，同比上升0.3个百分点。

12、中汽协：8月汽车商品进出口总额为258.1亿美元

9月29日，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2025年8月，汽车商品进出口总额为258.1亿美元，环比增长3.3%，同比下降0.3%。其中进口金额41.7亿美元，环比下降7.4%，同比下降38.4%；出口金额216.4亿美元，环比增长5.6%，同比增长13.2%。

13、中汽协：8月汽车整车进口4.5万辆

据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2025年8月，汽车整车进口4.5万辆，环比下降9.1%，同比下降40.6%；进口金额21.1亿美元，环比下降16.0%，同比下降50.5%。2025年1-8月，汽车整车进口31.9万辆，同比下降33.2%；进口金额162.1亿美元，同比下降40.5%。

14、新建上海至杭州高速铁路先期工程开工建设

新建上海至杭州高铁先期工程9月29日开工建设。新建沪杭高铁连接在建的上海东站与已开通的杭州西站。此次先期开工工程是位于上海的四团站改扩建工程和位于浙江嘉兴市的新建嘉桐特大桥工程。四团站改扩建工程将增设高铁接发列车场；新建嘉桐特大桥长约12公里，连续跨越沪昆高铁、多条公路和水系，是全线重点工程。 (上观新闻)

15、新建温福高铁开工建设

9月29日，新建温州至福州高铁开工建设。新建温福高铁起自杭州至 深圳高铁乐清站，经浙江省温州市，福建省宁德市、福州市，接入福州至厦门高铁福州南站，新建正线全长约303公里，设计时速350公里，建设工期5年。全线共设11座车站。

16、进度条刷新 崇启公铁长江大桥双主塔同日封顶

9月29日，在万里长江入海口，最后一方混凝土从崇启公铁长江大桥3号与4号主塔施工平台同时泵送，浇筑至153米高的塔顶，标志着目前在建的世界最大跨度公铁两用无砟轨道斜拉桥双主塔同日封顶。大桥由此转入斜拉索挂索施工新阶段，为大桥主桥钢梁合龙奠定了坚实基础。

 证 券 期货 

1、收评：创业板指高开高走大涨2.74%

A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.9%，深证成指涨2.05%，创业板指涨2.74%，北证50涨0.69%。沪深京三市全天成交额21781亿元，较上日放量120亿元。全市场超3500只个股上涨。

2、两市融资余额减少192.53亿元

截至9月26日，上交所融资余额报12188.55亿元，较前一交易日减少112.89亿元；深交所融资余额报11815.43亿元，较前一交易日减少79.64亿元；两市合计24003.98亿元，较前一交易日减少192.53亿元。

3、公募基金规模再创历史新高

继7月突破35万亿元后，公募基金总规模在8月再度猛增近1.2万亿元，站上36.25万亿元的历史新高。数据背后，是投资者信心的显著修复，其中股票基金规模单月增长超6000亿元，股票型ETF成为吸金主力，贡献了大部分增量。不过，混合基金仍在应对赎回压力，反映出部分基民采取了“回本即卖”的操作策略。

4、逾六成私募计划高仓位过节

私募排排网调查数据显示，超过六成私募对长假持股表现出强烈信心。第三方监测数据还显示，截至9月19日，股票私募平均仓位已升至78.41%的今年以来新高水平。从私募排排网的具体问卷调查结果来看，除65.38%的私募倾向于重仓或满仓过节之外，选择中等偏重仓位（仓位在五成至七成之间）、中等偏轻仓位（仓位在三成至五成之间）和轻仓（仓位在三成以下）过节的私募比例，依次为17.31%、11.54%和5.77%。

5、高盛将全球股市评级上调至“增持”

高盛将全球股市三个月前景的评级从“中性”上调至“增持”，理由是美国经济强劲、估值具有支撑作用，以及美联储立场更为鸽派。高盛分析师在一份报告中表示：“我们认为，良好的企业盈利增长、美联储在不出现衰退的情况下放松货币政策以及全球财政政策宽松将继续支撑股市。”另外，高盛将未来12个月期全球现金资产评级从中性下调至减持。

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股市及部分商品走势