3月28日行业要闻早餐

国际 动 态  

1、商务部新闻发言人就对美启动两项贸易壁垒调查答记者问

问：我们注意到商务部发布两则公告，对美国有关措施和做法启动两项贸易壁垒调查，能否介绍相关情况？ 答：美国贸易代表办公室于北京时间3月12日以“产能过剩”为由对中国等16个经济体发起301调查，又于3月13日以“未有效禁止强迫劳动产品进口”为由对中国等60个经济体发起301调查。中方对此强烈不满，坚决反对。 为坚决维护中国相关产业利益，依据《中华人民共和国对外贸易法》和《对外贸易壁垒调查规则》有关规定，针对美对华两起301调查，商务部于3月27日对外发布两则公告，分别就美国破坏全球产供链相关做法和措施、美国阻碍绿色产品贸易相关做法和措施，对等发起两项贸易壁垒调查。 下一步，商务部将根据《对外贸易法》《对外贸易壁垒调查规则》的有关规定，推进对美壁垒调查工作，并根据调查情况采取相应措施，坚决捍卫自身正当权益。

2、韩正出席中国－南非经贸合作论坛并致辞

当地时间2026年3月27日，国家副主席韩正在南非开普敦出席中国－南非经贸合作论坛并发表致辞。韩正表示，中南友谊跨越山海、历久弥坚。2024年9月，习近平主席和拉马福萨总统共同宣布，将两国关系提升为新时代全方位战略合作伙伴关系，擘画了两国关系发展的新蓝图，开启了构建高水平中南命运共同体的新篇章。（新华社）

3、美国总统特使称预计本周将与伊朗方面会谈

美国总统特使威特科夫表示，预计本周将与伊朗方面举行会谈。威特科夫还称，预计将很快收到伊朗方面对美方提出的15点停火方案的回应。（央视新闻）

4、巴基斯坦总理：巴方正为结束中东战事作外交努力

巴基斯坦总理夏巴兹27日在电视讲话中说，巴方正作出真诚而全面的外交努力，以期帮助结束中东战事，从而使该地区国家免受其毁灭性后果的影响。巴基斯坦副总理兼外交部长达尔26日说，美国和伊朗正以经由巴基斯坦传递信息的方式进行“间接谈判”。 (新华社)

5、美国务卿：对伊朗战事还将持续2到4周

正在法国参加七国集团外长会的美国国务卿鲁比奥27日说，预计对伊朗的军事行动将在适当时间结束，“我们说的是几周，而不是几个月”。据美国阿克西奥斯新闻网站记者在社交媒体发布的消息，鲁比奥在外长会上说，战事还将持续“2到4周”。（新华社）

6、德国总理默茨：美国正在升级中东冲突

当地时间27日，德国总理默茨发表讲话时表示，美国现在所做的并非缓和局势、寻求和平解决方案，而是大规模升级冲突，其结果难以预料。默茨称，这些升级已经构成威胁，不仅对直接受影响者构成威胁，也对包括德国人在内的所有人构成威胁。默茨同时质疑美国和以色列在伊朗的战争目标，他认为美国和以色列在伊朗想要实现政权更迭的目标无法实现。默茨称，“政权更迭真的是他们的目标吗”“如果真是这样，我不认为他们能实现。这种事通常都会以失败告终。”默茨在讲话中还表示，德国愿意在战争结束后部署武装部队到霍尔木兹海峡进行扫雷作业。（央视新闻）

7、联合国秘书长针对霍尔木兹海峡局势成立专门工作组

当地时间3月27日，联合国秘书长发言人迪雅里克就霍尔木兹海峡局势表示，随着中东冲突的持续发展并有可能进一步升级，通过霍尔木兹海峡的海上贸易中断，可能在未来数月引发连锁反应，影响人道主义需求和农业生产，尽管秘书长古特雷斯致力于竭尽一切努力实现冲突的全面和持久解决，但立即采取行动以减轻这些后果至关重要。为应对这些挑战，秘书长已成立一个专门工作组。（央视新闻）

8、美媒：官员透露欧洲正拟订战后油轮护航计划

据两位欧洲高级官员透露，当特朗普公开抱怨欧洲拒绝加入伊朗战争时，欧洲国防官员正私下就战争结束后帮助保卫伊朗海岸附近水域进行着深入而详细的讨论。欧洲领导人曾表示，他们愿意在战争结束后帮助保护该地区的航运，但据官员称，相关计划比公开披露的更为深入。正在讨论的计划包括：①派遣护卫舰护送油轮及其他商船通过海峡；②必要时利用这些护舰上的防空炮台击落伊朗的无人机和导弹；③进行武力展示，以安抚航运公司及保险公司。

9、特朗普认定国土安全部“停摆”构成紧急状态

根据美国白宫27日发布的一份备忘录，美总统特朗普认定国土安全部持续40多天的“停摆”已构成“危及国家安全的紧急状态”，并指示国土安全部长与白宫管理和预算办公室主任协调，使用与交通安全管理局运营“有合理逻辑关联”的资金，向自2月份以来未能领取工资的机场安检人员发放薪酬和福利。(新华社)

10、美参议院通过一项拨款法案 为国土安全部大多机构提供资金

当地时间3月27日，央视记者获悉，美国参议院当天凌晨通过一项拨款法案，为国土安全部大部分机构提供资金，但不包括移民与海关执法局和边境巡逻队的相关经费。国土安全部持续数周的“停摆”有望结束。该法案下一步将提交众议院审议。纽约州民主党参议员、参议院少数党领袖查克·舒默称，该法案将为运输安全管理局、联邦紧急事务管理署、网络安全和基础设施安全局及海岸警卫队等国土安全部大部分机构提供资金。美国总统特朗普26日宣布将签发行政令，向数万名美国机场安检人员发放拖欠的薪水，以缓解旅客大排长龙的混乱局面。（央视新闻）

11、以防长称将升级对伊朗的打击行动

总台记者当地时间27日获悉，以色列国防部长卡茨表示，以色列国防军将进一步升级对伊朗的打击行动，扩大打击范围，覆盖更多目标和区域。卡茨当天在与以军高级军官举行局势评估会议时表示，以方此前已警告伊朗停止向以色列平民发射导弹，但伊朗仍持续发射导弹。因此，以军将加大对伊朗的打击力度。（央视新闻）

12、日本政府通过2026财年临时预算案

当地时间27日，日本政府召开内阁会议，正式通过2026财年临时预算案，并于随后不久将其提交至国会。该预算适用于4月1日至11日的11天，一般会计支出总额为8.5641万亿日元。政府计划在3月30日推动该预算案在国会获得通过，以避免出现预算空白。据悉，此次编制临时预算案，是自2015年安倍晋三第二次执政以来，时隔11年再次实施。

13、美元指数27日上涨

衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.26%，在汇市尾市收于100.151。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1508美元，低于前一交易日的1.1532美元；1英镑兑换1.3266美元，低于前一交易日的1.3327美元。1美元兑换160.38日元，高于前一交易日的159.73日元；1美元兑换0.7983瑞士法郎，高于前一交易日的0.7949瑞士法郎；1美元兑换1.3892加元，高于前一交易日的1.3847加元；1美元兑换9.4751瑞典克朗，高于前一交易日的9.4392瑞典克朗。

14、国际油价27日大幅上涨

截至当天收盘，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格上涨5.16美元，收于每桶99.64美元，涨幅为5.46%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨4.56美元，收于每桶112.57美元，涨幅为4.22%。

15、美股三大指数集体收跌

美股三大指数集体收跌，道指跌1.75%，纳指跌2.10%，标普500指数跌1.70%。大型科技股普跌，Meta、亚马逊跌超3%，英特尔、谷歌、英伟达、特斯拉、微软、博通、甲骨文跌超2%，苹果、AMD跌超1%，美光小幅收涨。

国 内 财 经 

1、李强主持召开国务院常务会议

李强主持召开国务院常务会议，听取当前我国服务业发展情况汇报。会议指出，服务业是现代化产业体系的重要组成部分，关系高质量发展和现代化建设全局。要充分挖掘服务业发展潜力，推进生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，促进生活性服务业高品质多样化便利化发展。要聚焦带动性强的重点领域，完善政策配套和体制机制，加大财税、金融、要素保障等支持，扩大服务业市场准入和开放领域，充分释放市场活力。要形成工作合力，构建服务业发展多维度综合评价指标，充分调动各方面发展服务业的积极性、主动性。（央视新闻）

2、央行召开2026年金融稳定工作会议

近日，中国人民银行召开2026年金融稳定工作会议。会议要求，2026年，不断完善系统性金融风险防范化解体系，推动科技赋能工作做深做实，强化金融风险监测、评估、预警和早期纠正，持续遏制增量风险。坚持市场化法治化原则，积极稳妥处置重点领域金融风险，有序压降存量风险。深化重点金融机构改革，推动多渠道加大资本补充力度。

3、第三轮第五批中央生态环境保护督察完成督察反馈工作

经党中央、国务院批准，近日，第三轮第五批中央生态环境保护督察组分别向北京、天津、河北3省（市），以及中国华电集团有限公司、国家能源投资集团有限责任公司、鞍钢集团有限公司、中国宝武钢铁集团有限公司、中国中煤能源集团有限公司5家中央企业反馈例行督察情况。督察组组长宣读督察报告，省（市）党委书记或集团公司党委（党组）书记作表态讲话。督察组副组长，督察组有关人员，被督察对象相关负责同志参加会议。同时，书面向北京、天津、河北、山东、河南、安徽、江苏、浙江等8省（市）反馈大运河生态环境保护专项督察情况。（新华社）

4、1-2月份全国规模以上工业企业利润增长15.2%

国家统计局：1—2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额10245.6亿元，同比增长15.2%。1—2月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额3665.6亿元，同比增长5.3%；股份制企业实现利润总额8032.9亿元，增长22.1%；外商及港澳台投资企业实现利润总额2167.5亿元，下降3.8%；私营企业实现利润总额2844.5亿元，增长37.2%。

5、国家统计局：1-2月份规模以上工业企业利润实现较快增长

国家统计局工业司首席统计师于卫宁解读2026年1-2月份工业企业利润数据时表示，1-2月份，各地区各部门加紧实施更加积极有为的宏观政策，着力发挥存量政策和增量政策的集成效应，规模以上工业企业利润增长加快，多数行业利润回升，装备制造业和高技术制造业利润快速增长，工业企业效益状况呈现持续恢复态势。高技术制造业利润快速增长，带动引领作用增强。1-2月份，规模以上高技术制造业利润同比增长58.7%，较上年全年加快45.4个百分点；拉动全部规模以上工业企业利润增长7.9个百分点，拉动作用较上年全年增强5.5个百分点。从行业看，智能化产品制造发展向好，智能无人飞行器制造、智能车载设备制造、其他智能消费设备制造行业利润分别增长59.3%、50.0%、31.3%；半导体产业快速发展带动链条行业利润增长较快。

6、国家外汇管理局公布2025年四季度及全年我国国际收支平衡表

2025年四季度，我国经常账户顺差17261亿元，其中，货物贸易顺差21960亿元，服务贸易逆差3435亿元，初次收入逆差1756亿元，二次收入顺差492亿元。资本和金融账户逆差16621亿元。2025年，我国经常账户顺差52434亿元，资本和金融账户逆差55171亿元。 按美元计值，2025年四季度，我国经常账户顺差2438亿美元，其中，货物贸易顺差3103亿美元，服务贸易逆差485亿美元，初次收入逆差249亿美元，二次收入顺差69亿美元。资本和金融账户逆差2348亿美元。2025年，我国经常账户顺差7350亿美元，资本和金融账户逆差7735亿美元。 按SDR计值，2025年四季度，我国经常账户顺差1789亿SDR，其中，货物贸易顺差2276亿SDR，服务贸易逆差356亿SDR，初次收入逆差182亿SDR，二次收入顺差51亿SDR。资本和金融账户逆差1722亿SDR。2025年，我国经常账户顺差5437亿SDR，资本和金融账户逆差5711亿SDR。

7、外汇局：2025年末我国对外净资产40713亿美元

国家外汇管理局公布2025年末我国国际投资头寸表，2025年末，我国对外金融资产117860亿美元，对外负债77147亿美元，对外净资产40713亿美元。在对外金融资产中，直接投资资产35787亿美元，证券投资资产19875亿美元，金融衍生工具资产261亿美元，其他投资资产24494亿美元，储备资产37443亿美元，分别占对外金融资产的30%、17%、0.2%、21%和32%；在对外负债中，直接投资负债39819亿美元，证券投资负债23507亿美元，金融衍生工具负债242亿美元，其他投资负债13580亿美元，分别占对外负债的52%、30%、0.3%和18%。

8、国家外汇局：截至2025年末，我国全口径外债余额为163689亿元人民币

国家外汇管理局公布2025年末中国全口径外债数据。截至2025年末，我国全口径外债余额为163689亿元人民币。从期限结构看，中长期外债余额为71128亿元人民币，占44%；短期外债余额为92561亿元人民币，占56%。短期外债余额中，与贸易有关的信贷占39%。从机构部门看，广义政府外债余额为25570亿元人民币，占16%；中央银行外债余额为7438亿元人民币，占4%；银行外债余额为65591亿元人民币，占40%；其他部门外债余额为65090亿元人民币，占40%。

9、国家外汇管理局公布2026年2月中国外汇市场交易概况数据

国家外汇管理局统计数据显示，2026年2月，中国外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交18.15万亿元人民币（等值2.61万亿美元）。其中，银行对客户市场成交3.31万亿元人民币（等值0.48万亿美元），银行间市场成交14.84万亿元人民币（等值2.14万亿美元）；即期市场累计成交7.12万亿元人民币（等值1.03万亿美元），衍生品市场累计成交11.02万亿元人民币（等值1.59万亿美元）。2026年1-2月，中国外汇市场累计成交45.69万亿元人民币（等值6.55万亿美元）。

10、国家外汇局：外债规模稳中有降，风险总体可控

国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌就2025年末中国外债数据有关问题答记者问。李斌表示，2025年，我国外债形势总体平稳。一是外债规模稳中有降。截至2025年末，我国全口径外债余额为23288亿美元，较2024年末下降155亿美元，降幅0.7%。二是外债币种结构有所优化，期限结构基本稳定。我国外债风险总体可控。2025年末，我国外债负债率为11.9%，债务率为56.3%，偿债率为6.2%，短期外债与外汇储备的比例为39.2%。上述指标均在国际公认的安全线以内，我国外债风险总体可控。

11、2026年1-2月汽车行业利润降30%

乘联分会秘书长崔东树发文表示，2026年1-2月汽车生产402万台，同比降10%。2026年1-2月的汽车行业收入14824亿元，同比降0.9%；成本13147亿元，增0.2%；利润435亿元，同比降30%；汽车行业利润率2.9%，相对于下游工业企业利润率5.8%的平均水平，汽车行业仍偏低。

12、上海楼市新政落地满月考

“系统又崩了。”日前，一位上海地产行业相关人士对记者感叹，由于近期上海楼市热度升高，二手房网签系统出现数次崩溃。据上海网上房地产数据显示，截至3月22日，上海3月二手房累计成交已达21443套，叠加月末翘尾效应，3月的成交量有望突破3万套，并且上海市二手房网签系统因瞬时流量过大，多次卡顿崩溃。（中国经营报）

证 券 期货 

1、证监会：2025年中长期资金新增入市规模超一万亿

3月27日，证监会首席律师程合红在博鳌亚洲论坛2026年年会“营造良好市场环境，倡导长期价值投资”分论坛上表示，2025年，各类中长期资金显著加大入市力度，社保资金、保险基金、年金基金、公募基金、券商自营合计净买入A股超过8000亿元，再加上相关资金购买权益类基金、央企上市公司回购增持等资金，中长期资金实际新增入市规模超过一万亿元。盈利且满足分红条件的上市公司中有97%都实施了分红，分红总额2.55万亿元，创历史新高。

2、证监会：2026年将研究制定资本市场法治建设规划

中国证监会2025年法治政府建设情况。2026年，中国证监会将坚持稳中求进、提质增效，紧扣防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，提升监管效能，保护投资者合法权益，在法治轨道上推进资本市场治理体系和治理能力现代化。研究制定资本市场法治建设规划，加快重点领域立法修法，提高制度包容性、适应性和竞争力、吸引力。全面落实依法从严打击证券违法活动的工作要求，坚持监管执法“长牙带刺”、有棱有角，严厉打击各类证券期货违法犯罪活动。加强资本市场中小投资者保护，推动更多代表人诉讼案例、先行赔付案例落地，切实提升投资者获得感。

3、收评：深成指低开高走涨超1%

A股三大指数27日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.63%，深成指涨1.13%，创业板指涨0.71%，北证50指数涨0.37%，沪深京三市成交额18638亿元，较上日缩量932亿元，三市超4300只个股上涨。

4、两市融资余额较上日减少8.64亿元

截至3月26日，上交所融资余额报13213.69亿元，较前一交易日减少3.89亿元；深交所融资余额报12692.35亿元，较前一交易日减少4.75亿元；两市合计25906.04亿元，较前一交易日减少8.64亿元。

5、主力资金连续5日净流入80股

据数据宝，截至3月27日收盘，深沪北共80只个股连续5日或5日以上主力资金净流入。佳发教育连续14日主力资金净流入，排名第一；天有为连续10日主力资金净流入，位列第二。从主力资金净流入总规模来看，石大胜华主力资金净流入金额最大，连续6天累计净流入8.89亿元，美的集团紧随其后，6天累计净流入7.32亿元。从主力资金净流入占成交额的比例来看，大东南占比排名居首，该股近5日上涨23.33%。

6、150家券商实现总营收5412亿、净利2194亿

中证协最新披露，经过统计以及相关未经审计财务报表数据显示，150家券商2025年度实现营业收入5411.71亿元，净利润2194.39亿元。150家券商总资产14.83万亿元，净资产3.34万亿元，净资本2.44万亿元。其中，代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）1637.96亿元，证券承销与保荐业务净收入337.11亿元，财务顾问业务净收入57.84亿元，投资咨询业务净收入76.94亿元，资管业务净收入238.87亿元，利息净收入646.87亿元，证券投资收益（含公允价值变动）1853.24亿元，是收入贡献最多的业务。

7、上期能源所：进一步扩大合格境外投资者参与商品期货、期权交易范围

上期能源所公告，经中国证监会同意，自2026年4月22日（4月21日晚连续交易时段）起，上海国际能源交易中心（以下简称上期能源）将进一步扩大合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（以下统称合格境外投资者）可交易品种范围，新增开放以下商品期权合约： 20号胶、国际铜期权合约。

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股市及部分商品走势