6月6日行业要闻早餐

国际 动 态  

1、外交部回应中欧“贸易平衡”问题

6月5日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。彭博社记者提问，欧盟贸易代表已向中方提出，要求解决中国“不可持续”的贸易平衡问题。发言人能否进一步介绍迄今为止中欧双方讨论了哪些内容，以及中方对于欧盟可能针对中国贸易做法采取措施有何关切？“具体问题你可以向主管部门了解。”毛宁表示，最近我们也多次就中欧经贸关系介绍中方的立场，我们认为中欧经贸关系本质是互利共赢的，中方从不刻意追求贸易顺差。我们也注意到欧方有关对华的表态，正在密切关注欧方的动向。毛宁强调，我们愿意同欧方进行对话沟通，希望欧方能够恪守自由贸易、公平竞争、开放合作等市场经济的基本原则，避免保护主义措施，坚持通过对话协商处理分歧，解决彼此的关切。（澎湃新闻）

2、世贸组织：中东冲突与能源高价压力下 商品贸易保持韧性

世界贸易组织5日发布的《货物贸易晴雨表》显示，尽管中东冲突持续及能源价格高企对贸易构成压力，2026年上半年全球商品贸易仍保持韧性。当前晴雨表指数为101.7，高于基准值100，表明贸易量仍处于趋势水平之上。数据显示，与人工智能投资相关的电子元件需求强劲增长，电子元件指数升至105.5，成为支撑贸易的重要动力。与此同时，空运和集装箱运输指数均保持扩张态势。世贸组织预计，在基准情景下，2026年全球商品贸易增长1.9%；若高能源价格持续，增速或降至1.4%，而人工智能投资有望额外推动增长0.5个百分点。（央视新闻）

3、欧盟一季度GDP环比下降0.1%

当地时间6月5日，欧盟统计局公布的初步数据显示，经季节调整后，2026年第一季度欧盟国内生产总值（GDP）环比下降0.1%，欧元区GDP环比下降0.2%。而2025年第四季度，欧盟和欧元区经济均实现0.2%的环比增长。数据还显示，按年率计算，今年第一季度欧盟经济同比增长0.7%，欧元区同比增长0.3%，均低于上一季度分别1.4%和1.2%的增速，显示欧洲经济增长势头有所放缓。

4、美国5月就业增长延续此前两个月的强劲势头

美国经济在五月份再次实现了强劲的就业增长，这证实了劳动力市场在去年经历了一段低谷后正在获得动力，并且可能给予美联储更多空间在因与伊朗战争引发的通胀上升背景下保持利率不变。美国劳工统计局周五公布的数据显示，5月非农就业人数增加17.2万人；4月增幅则从此前公布的11.5万人大幅上修至17.9万人。5月就业增长延续了此前两个月的强劲势头。失业率连续第三个月维持在4.3%。就业增长改善主要反映出裁员水平依然较低。目前尚无迹象显示，中东冲突导致油价以及经霍尔木兹海峡运输商品价格飙升，已经对美国就业市场造成实质性影响。

5、英法德领导人将会晤泽连斯基 商讨推动对俄和谈

英国、法国和德国领导人计划于本周末与乌克兰总统泽连斯基会面，共同探讨如何推动俄罗斯参与谈判以结束乌克兰冲突。据知情人士透露，此次会晤目前暂定于周日晚间在英国举行，目的是推动结束这场已持续四年多的战争。这些知情人士补充称，泽连斯基的计划仍有变数，会晤安排可能会调整。

6、美国消费者借贷再度强劲增加

美国消费者借款4月再次强劲增加，创下2022年底以来最大的连续两月增幅。美联储周五公布的数据显示，4月未偿信贷总额增加207亿美元，3月修正后为增加222亿美元。接受媒体调查的经济学家预估中值为增加177亿美元。汽车贷款和学费贷款等非循环信贷4月增加91亿美元。信用卡和其他循环信贷未偿余额增加116亿美元。该报告不包括抵押贷款。

7、美联储主席沃什的政策首秀面临考验

美国劳动力市场重新站稳脚跟，周五公布的强劲就业数据加剧了市场对通胀再次升温的担忧，也增强了一些美联储官员关于今年晚些时候可能需要加息的论据。不断变化的前景使新上任的美联储主席凯文·沃什面临考验，他需要让市场相信央行有能力控制通胀，同时抵御白宫要求降低借贷成本的压力。美联储观察人士表示，当沃什于6月16日至17日主持首次货币政策会议时，容易的部分是从会后声明中删除任何暗示短期内降息的措辞。难点在于如何说明他打算如何抑制通胀。

8、加拿大就业市场显现生机

加拿大5月份劳动力市场表现出人意料地强劲，进一步证明该国经济并未陷入衰退。就业人数激增87,800人，这使得失业率降至6.6%，而此前的预期为维持在6.9%不变。对该国经济而言，一个积极信号是，就业人数的增长由私营部门主导，且全部为全职工作，抵消了1-4月份出现的下降趋势的影响。学生暑期就业市场的开局也比去年更好。该数据在下周加拿大央行公布利率决定前发布，此前GDP连续两个季度出现萎缩。

9、印度部长：印美可能在7月前执行中期贸易协定

印度商业和工业部部长Piyush Goyal表示，印度和美国可能会在下个月执行一项中期贸易协定。“到下个月中旬左右，我们应该能够执行一个非常有活力的第一阶段（第一批）协定，”该协定将使印度获得超越其竞争对手的优惠准入条件。“我们正在快速推进以解决所有未决问题，”，预计本月底还将有一个来自美国的“更高层级的代表团”访问印度。

10、日本补充预算案将致财政收支转为赤字

日本国会5日通过2026财年（2026年4月至2027年3月）补充预算案。受此影响，日本政府原本预计实现盈余的基础财政收支转为赤字。根据预算案，补充预算总额约为3.11万亿日元（1美元约合160日元），其中约2.5万亿日元为“应对中东局势预备费”。相关预算财源全部通过发行赤字国债筹措。（新华社）

11、日本5月外汇储备大降

日本财务省5日公布的数据显示，截至今年5月末，日本外汇储备约为1.31万亿美元，较4月末下降5.6%，为有可比数据以来最大月度降幅。截至5月末，日本外汇储备较4月末减少了约771亿美元，减少金额同样创下有记录以来的最高水平。数据显示，包括美国国债在内的证券持有量下降是日本外汇储备减少的主要原因。截至5月末，日本外汇储备中的证券资产约为9316.8亿美元，较4月末减少7.5%。分析人士认为，日本外汇储备大幅下降既反映了日本政府干预外汇市场对外汇储备的消耗，也受到美国长期利率上升导致债券资产估值下滑的影响。日本财务省此前公布的数据显示，4月28日至5月27日期间，日本政府与日本央行实施的外汇干预规模累计达11.73万亿日元（约合738亿美元）。（新华社）

12、印度央行维持关键利率不变

印度央行维持利率不变，符合大多数经济学家的预期，政策制定者希望在保持卢比汇率稳定的同时，为经济提供缓冲。由六名成员组成的货币政策委员会一致同意将基准回购利率维持在5.25%不变，这与媒体调查35位经济学家中的29位预测一致。政策立场仍维持中性。尽管中东冲突持续蔓延，能源价格冲击引发通胀风险上升，印度央行的这一决定凸显了支撑经济增长的一决心。由于通胀率已接近印度央行4%的目标，经济学家预计央行未来几个月可能会加息。

13、匈牙利同意开启乌克兰加入欧盟谈判

匈牙利总理毛焦尔·彼得4日表示，匈牙利已同意开启乌克兰加入欧盟的谈判。毛焦尔当天在布达佩斯与到访的爱尔兰总理马丁举行联合新闻发布会时说，匈乌两国政府已就保护乌克兰西部外喀尔巴阡地区匈牙利族人的语言、文化、教育和政治权利达成协议。鉴于乌克兰已承诺实施必要的法律修订，匈牙利对开启乌克兰入盟谈判表示支持。（新华社）

14、日本实际工资连续第四个月上涨

日本劳动者实际工资连续第四个月走高，创下四年以来最长连涨周期，利好日本央行本月加息。日本厚生劳动省周五公布数据：剔除通胀后的实际工资同比上涨1.9%，较上月修正值1.4%进一步提速，高于经济学家预期的1.7%，创下2021年末以来最长月度连增纪录。名义薪资同比增长3.5%，同样超出市场一致预期的3.1%。基本工资涨幅3.4%；日本央行重点跟踪、规避抽样偏差的全职员工薪资指标上涨2.6%，两项数据均体现薪资基本面走强。

15、泰国寻求6月底前与美国达成贸易协议 目标关税为10%

泰国正努力在6月底前与美国完成贸易谈判。泰国商业部长素塔攀表示，泰国正寻求与美国达成互惠贸易协定，可能有助于将拟议的关税税率降低至10%。他表示，泰国仍有约25个悬而未决的问题需要解决，才能达成协议。政府将派遣贸易代表前往华盛顿，密切关注谈判的最后阶段。

16、日本实际家庭消费连续5个月同比下滑

日本总务省6月5日公布的调查结果显示，受中东局势延宕影响，日本家庭消费持续承压，4月实际家庭消费支出同比下降0.5%，连续第五个月同比下滑。报告显示，日本2人及以上家庭4月平均消费支出为32.90万日元（1美元约合160日元）。在消费支出十个大类中五个类别支出同比下降。（新华财经）

17、印度取消债券税收以吸引外国投资

印度下调境外机构投资者的债券投资相关税负，以此吸纳海外资金、稳定卢比汇率。受能源价格走高、股市资金外流拖累，卢比持续承压。印度政府在官方公报发布通知，出台新规：境外机构投资印度国债所获利息，以及国债出售、置换、转让产生的资本利得全部免征税费。该举措有望遏制本币跌势，今年卢比表现位居亚洲主要货币跌幅前列。

18、调查显示OPEC产量跌至数十年低点

石油输出国组织(OPEC)原油产量5月下降，触及数十年来最低水平，因为美国对伊朗的封锁以及波斯湾地区运输受扰，持续压制该组织成员国的产量。彭博调查显示，OPEC现有11个成员国5月原油日产量减少122万桶，降至1633万桶，其中超过一半降幅来自伊朗。这是至少37年来的最低水平。数据不包括上月退出OPEC的阿联酋。美国和以色列对伊朗的战争重创中东石油供应，关键航道霍尔木兹海峡基本处于瘫痪状态，迫使沙特、伊拉克、阿联酋和科威特削减原油产量。

19、国际油价5日下跌

国际油价5日下跌。 截至当天收盘，纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格下跌2.5美元，收于每桶90.54美元，跌幅为2.69%；8月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.94美元，收于每桶93.09美元，跌幅为2.04%。

20、现货黄金抹去今年涨幅

现货黄金抹去今年涨幅，因为强劲的美国就业数据提振市场对美联储今年可能加息的押注，而加息不利于这种贵金属。在最新美国数据显示5月就业增长超过所有预期后，债券收益率和美元走高，现货金价周五一度下跌3.6%，至每盎司4,315.35美元，回吐今年以来涨幅。中东紧张局势推高能源价格之际，劳动力市场的强劲表现强化了市场对美联储官员加息的预期。加息通常不利于无息资产黄金。

21、美股收盘：三大股指集体收跌

道指跌1.35%，标普500指数跌2.64%，纳指跌4.10%。迈威尔科技跌15.89%，Arm Holdings跌12.75%，美光跌12.46%，泰瑞达跌12.16%，英特尔跌11.51%。“七姐妹”方面：谷歌跌0.86%，苹果跌1.09%，微软跌2.57%，亚马逊跌2.98%，Meta Platforms跌5.53%，英伟达跌5.93%，特斯拉跌6.59%。

22、美元指数5日上涨

美元指数5日上涨。 衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.65%，在汇市尾市收于100.07。 截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.15美元，低于前一交易日的1.16美元；1英镑兑换1.33美元，低于前一交易日的1.34美元。 1美元兑换160.17日元，高于前一交易日的160.02日元；1美元兑换0.7962瑞士法郎，高于前一交易日的0.7892瑞士法郎；1美元兑换1.39加元，高于前一交易日的1.39加元；1美元兑换9.47瑞典克朗，高于前一交易日的9.37瑞典克朗。

国 内 财 经 

1、李强主持召开国务院常务会议

国务院总理李强6月5日主持召开国务院常务会议，听取关于做好就业工作的汇报，审议通过《实施就业优先战略“十五五”规划》，研究推进新型工业化有关工作，研究未来产业发展有关工作，审议通过《退役军人就业创业促进条例（草案）》。 会议指出，就业是民生之本，要以实施就业优先战略为引领，全面贯彻劳动者自主就业、市场调节就业、政府促进就业和鼓励创业的方针，加强产业和就业协同，持续用力推动就业扩容提质，努力实现高质量充分就业。要健全就业促进机制，完善就业创业服务体系，拓展高校毕业生等青年就业成才渠道，加大重点群体就业支持力度，推动灵活就业、新就业形态健康发展，加强劳动者就业权益保障。（新华社）

2、国务院：严控新设政府投资基金，县区原则上不得新设

国务院办公厅发布关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见。意见提到，优化私募基金登记备案规则，坚决防止不符合私募基金特征和运作规律的机构和产品作为私募基金登记备案。严控新设政府投资基金，县区原则上不得新设，确有必要新设的应当报上级人民政府批准。加强综合研判会商、经营主体登记、私募基金登记备案等的信息共享和工作衔接。

3、人民币存贷款利率管理规定征求意见稿出炉

人民币存贷款利率管理规定征求意见稿出炉，对市场反映较为集中的罚息规则予以修订，将《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》中关于逾期贷款罚息利率在借款合同载明的贷款利率水平上加收 30％-50％，未按合同约定用途使用借款的贷款罚息利率在借款合同载明的贷款利率水平上加收50％-100％的计结息规则，在本规章中修订为罚息利率、计息方式和宽限期由借贷双方协商确定。新增对高息揽储等不正当手段吸收存款的定义，明确高息揽储包括但不限于通过违规手工补息、突破市场利率定价自律机制约定利率自律上限等方式吸收存款，扰乱存款市场竞争秩序等。

4、财政部拟发行2026年记账式附息（十二期）国债

据财政部6月5日消息，财政部拟发行2026年记账式附息（十二期）国债。本期国债为7年期固定利率附息债。本期国债竞争性招标面值总额1500亿元，进行甲类成员追加投标。招标时间为2026年6月12日上午10:35至11:35。招标结束至2026年6月15日进行分销，6月17日起上市交易。

5、《中国反垄断执法年度报告（2025）》发布

市场监管总局（国家反垄断局）发布《中国反垄断执法年度报告（2025）》，报告指出，2025年市场监管总局在反垄断监管执法领域持续发力，全年立案市场垄断案件20件，办结22件，罚没款合计6.53亿元；稳步提升经营者集中监管质效，全年审结经营者集中706件，同比增长9.8%；加力破除地方保护和市场分割，出台《公平竞争审查条例实施办法》，加强公平竞争审查源头把关，全年各级市场监管部门审查政策措施近6万件。

6、41条综合改革试点经验举措将获推广

据国家发展改革委，上海浦东新区、深圳、厦门综合改革试点取得积极成效，41条创新举措和经验做法将向全国或有条件的地区推广，主要包括：建立人工智能应用场景清单制度、创新离境退税退付模式、实行居住证持有人基本公共服务精细化供给等。

7、海运涨价速度罕见，“一舱难求”再现

国际航运价格近期持续走高。集运指数（欧线）期货主力合约，自4月下旬以来累计涨幅超50%，此外，马士基、达飞等头部航运企业集中发布调价通知，多条航线舱位紧缺。江苏苏州一家国际货代公司的负责人表示，近期无论是欧洲航线、南美航线还是东南亚航线，均出现不同程度上涨，而且这轮海运价格上涨的速度之快与幅度之大都比较罕见。业内人士表示，本轮海运价格上涨主要是中东地缘扰动抬升航运成本，全球分工细化与地缘避险催生持续补库需求，此外海外备货需求集中释放，欧美开启下半年消费旺季前置备货周期，货量的激增导致舱位供需快速收紧，不过对于下半年的海运价格走势，目前并不明朗。 (央视财经)

8、住建部就《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》公开征求意见

住房城乡建设部发布关于《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》公开征求意见的通知。职工有下列情形之一的，可以提取职工住房公积金账户内的存储余额：（一）支付房租的；（二）购买、建造、翻建、大修自住住房的；（三）偿还购房贷款本息的；（四）装修自住住房不超过一定额度的；（五）支付自住住房物业费的；（六）离休、退休的；（七）完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动（人事）关系的；（八）出境定居的；（九）经国务院批准的其他住房消费情形。

9、江苏省政府召开重大项目建设和投资专题调度会

近日，江苏省政府召开重大项目建设和投资专题调度会，会上，各设区市作投资工作情况汇报，省有关部门向各市反馈需省里协调解决事项的办理进展情况。刘小涛指出，各地各部门要牢固树立和践行正确政绩观，充分发挥重大项目关键性、引领性和支撑性作用，既抓好当下、又着眼长远，全力以赴抓项目、扩投资、稳增长。谋深谋实“六张网”规划建设，推动优质企业增资扩产、传统优势产业转型升级，鼓励‌外资利润再投资，形成更多新的增长点。多措并举盘活存量资产资源，加力推进城市更新，抓实民生项目运维管理。加快新兴产业和未来产业前瞻布局，因地制宜谋划储备一批能级高、效益好的重大项目，确保项目梯次推进、接续有力。不断稳定市场预期、提振发展信心，鼓励引导民间资本参与重大项目建设。（微讯江苏）

10、江苏发布2026版优化营商环境行动方案

据新华日报，6月5日，江苏省政府召开新闻发布会，解读省政府办公厅近期印发的《江苏省优化营商环境行动方案（2026版）》（简称《行动方案》）。本次《行动方案》围绕打造公平有序的市场环境、开放便利的投资环境、包容赋能的创新环境、公正透明的法治环境、高效便捷的政务环境等5个方面，提出30项重点任务。

11、宁波港：5月预计完成集装箱吞吐量458.7万标准箱

宁波港6月5日公告，2026年5月份，宁波舟山港股份有限公司预计完成集装箱吞吐量458.7万标准箱，同比增长1.3%；预计完成货物吞吐量9590万吨，同比下降10.9%。

12、深圳涉宅用地楼面单价纪录被刷新

深圳诞生了新“地王”。深圳5日出让一宗位于南山区粤海街道的地块，该地块为二类居住用地，土地面积14116平方米，容积率3.76，起始价23.02亿元。6家房企经过300轮竞价，该地块最终被保利置业以57.72亿元的价格竞得，成交楼面价108680元/平方米，溢价率达150.74%。据中指院数据，该成交价刷新深圳涉宅用地楼面价纪录。

13、广州发布新版国有土地上房屋征收与补偿实施办法

据广州市住房和城乡建设局5日介绍，广州市人民政府办公厅近日正式印发《广州市国有土地上房屋征收与补偿实施办法》，围绕征收决定、征收补偿、征收实施等作出全面规范，直击民生关切、破解实操难点，兼顾民众切身利益与城市发展，推动城市发展成果更多更公平惠及市民。 新版《办法》首次在市级层面新增最低建筑面积补偿规定，针对建筑面积小于40平方米的广州市内唯一住宅家庭，经申请可按40平方米建筑面积实行房屋产权调换，且40平方米以内不结算差价，精准照顾到配合搬迁的小户型、唯一住宅困难家庭的基本居住需求。 新版《办法》新增城中村改造衔接条款，衔接《广州市城中村改造条例》，明确城中村改造项目涉及国有土地上房屋征收的，按照国务院发布的《国有土地上房屋征收与补偿条例》及本《办法》相关规定执行，助力加快城中村改造及城市功能品质迭代升级。

14、深圳楼市新政满月：5月住宅成交再破万套

4月底深圳出台的新政定向针对福田区、南山区、宝安新安街道的购房资格进行了松绑，凭居住证即可在前述区域购房，符合要求的购房者则可加购一套。 政策立竿见影，“五一”小长假期间，深圳本地中介机构乐有家就接待了来自浙江、沈阳、长沙、香港等地的客户，其中便有客户在办好居住证后直接线上签约。 不只是核心区，整个深圳市场迎来了“红五月”行情。乐有家研究中心数据显示，5月深圳一二手住宅合计网签10077套，这是自2025年4月以来，时隔14个月该数据再度突破1万套大关，环比大幅上涨28%创下新高，市场活跃度回升至近年来的高位水平。（第一财经）

证 券 期货 

1、国办：引导私募证券基金为中长期资金优化资产配置提供多元化支持

国务院办公厅发布关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见。意见指出，引导私募证券基金为中长期资金优化资产配置提供多元化支持。培育母基金等机构投资者。丰富投资策略和产品类型，满足居民在财富管理、资产配置等方面的需求。引导私募证券基金管理人提升治理水平和风险防控能力。

2、证监会：下一步将制定落实《指导意见》的三年行动方案

中国证监会新闻发言人就《国务院办公厅关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见》答记者问。《指导意见》是私募基金领域“1+N+X”制度体系中的方向性、基础性文件。下一步，中国证监会将坚决贯彻党中央、国务院决策部署，制定落实《指导意见》的三年行动方案，并积极会同宏观政策部门、国资及行业主管部门、金融管理部门、公安机关、地方政府等，进一步增强责任意识，密切协作形成合力，推动各项任务、工作落地见效。

3、证监会：坚决清退各种不符合要求的私募基金管理人

中国证监会新闻发言人就《国务院办公厅关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见》答记者问。稳妥处置风险。坚决清退各种不符合要求的私募基金管理人。多措并举，防范其他机构以私募基金名义违法违规展业。加强信息共享和情况通报，做好风险研判，细化央地有关方面化解处置私募基金风险的分工，强化协作，发挥合力。推动规范发展。督促私募基金管理人完善内控风控管理，促进规范运作。加强行业自律管理。积极发挥中介服务机构的市场化监督制约作用。为私募股权基金、创投基金落实国家战略营造良好环境，引导私募证券基金树立长期投资、价值投资理念。

4、收评：科创50指数低开低走跌超4%

A股三大指数5日集体下跌，截至收盘，上证指数收跌0.74%，深证成指跌2.21%，创业板指跌3.2%，北证50涨5.59%，科创50指数跌4.01%。全市场成交额31006亿元，较上日成交额放量3216亿元，全市场超3200只个股上涨。

5、两市融资余额增加65.66亿元

截至6月4日，上交所融资余额报14767.43亿元，较前一交易日增加24.99亿元；深交所融资余额报14141.48亿元，较前一交易日增加40.67亿元；两市合计28908.91亿元，较前一交易日增加65.66亿元。

6、前5个月基金新开户数近160万

随着公募基金赚钱效应的持续显现，投资者对基金的关注度也在不断升温。上交所数据显示，今年前5个月基金新开户数近160万，同比增长超过20%。从近期基金发行情况看，权益与“固收+”产品均接连出现爆款。站在当前时点，机构对后市普遍持乐观态度。（上海证券报）

7、前5个月私募证券产品备案量同比增长近50%

据证券日报，今年以来，私募证券产品备案数量显著增长。私募排排网最新统计数据显示，前5个月，全市场累计备案私募证券产品6530只（含自主发行及投顾产品，下同），较去年同期的4378只增长49.15%。股票策略继续担当备案主力。伴随A股市场交易活跃度稳步抬升，前5个月，全市场合计备案的股票策略私募产品达4222只，同比增长51.11%，占全部备案私募证券产品的比重接近65%。其中，指数增强策略成为股票策略私募产品中的增长亮点，备案热度持续走高。前5个月，全市场合计备案指数增强私募产品1603只，同比大增73.30%，占股票策略备案总量的37.97%。

8、本周1家上市公司发布可转债预案

Wind数据统计显示，本周（6月1日-6月5日）1家上市公司发布可转债预案，中谷物流拟发行30.0亿元可转债。此外，本周还有2只可转债发布发行公告，发行总规模达22.09亿元。其中，翔26转债、迪威转债发行规模分别为13.01亿元、9.08亿元。

 行 业 纵 览 

股市及部分商品走势