9月5日行业要闻早餐

国际 动 态

1、8月世界食品价格升至2022年12月以来最高水平

联合国粮食及农业组织9月4日发布的最新数据显示，8月全球食品价格指数平均为133.3点，较7月上涨1.9%，较去年同期上涨2.5%，升至2022年12月以来最高水平。高温等不利天气、黑海地区贸易物流受阻以及部分农产品供应前景趋紧，共同推高国际食品价格。粮农组织数据显示，8月构成食品价格指数的五大类商品价格全部上涨。其中，谷物价格指数环比上涨2.2%，全球小麦价格上涨2.6%，同比上涨15%；玉米价格环比上涨2.5%。植物油、肉类和乳制品价格指数分别环比上涨1.1%、1.0%和2.3%。当月糖价涨幅最为明显，糖类价格指数环比大幅上涨11.9%。

2、报道：特朗普政府正在起草中东战后方案

据两名美国官员及另外两名知情消息人士透露，特朗普政府正在制定一项战后战略，核心是依托地区力量遏制伊朗，并推动以色列与其周边国家进一步实现关系正常化。 该方案仍处于起草初期，旨在伊朗战争结束后，以及特朗普任期最后两年，指导美国的中东政策走向。两项重大事件将对这份规划形成制约：10 月 27 日以色列大选，以及 11 月美国中期选举。 美国官员表示，这项战略的初步工作，同步在特朗普政府高层政治层面以及多部门实务工作层面推进。 消息人士称，近几周，特朗普总统已两次召集高级顾问开会，讨论该方案并征集相关构想。 消息人士透露，该战略的备选框架包含三大核心方向： 1、在美国充当保障方的前提下，组建美国盟友地区联盟，以此遏制伊朗。 2、落实特朗普加沙计划的下一阶段、促成以色列‑叙利亚安全协议、执行以色列‑黎巴嫩协议，合力推动 10 月 7 日袭击所引发的地区冲突走向收尾。 3、拓展《亚伯拉罕协议》成果，达成沙特‑以色列关系正常化协议。

3、特朗普：美特使将向俄罗斯提交结束俄乌冲突的方案

美国总统特朗普当地时间9月4日表示，美国特使威特科夫与库什纳将向俄罗斯提交结束俄乌冲突的方案。此前有消息人士称，威特科夫和库什纳计划在近期访问俄罗斯和乌克兰。 (央视新闻)

4、美总统称可能很快会打击伊朗“镐山”核设施

美国总统特朗普当地时间4日在白宫接受采访时称，美国可能很快会打击伊朗的“镐山”核设施。此外，特朗普在回答记者提问时称，伊朗问题只是一场军事冲突，不算战争。特朗普说：“因为对我们来说这只是一件微不足道的小事，没什么大不了的。”特朗普此前于7月多次威胁将打击伊朗的“镐山”核设施，但至今未付诸实践。伊朗外交部发言人巴加埃在7月22日回应美方威胁时说，伊朗“镐山”并无核活动，“美国对‘镐山’的执迷关注不过是为其侵略、摧毁和蓄意破坏所编造的借口”。“镐山”位于伊朗中部伊斯法罕省纳坦兹核设施附近，被认为是伊朗最坚固的地下核设施之一。 (央视新闻)

5、特朗普喊话美联储降息，放出贸易限制威胁

特朗普：“刚刚公布的就业数据十分亮眼，远超所有预期（除了我的预判！），达到预期的两三倍 —— 好戏还在后头！8月雇主新增就业16.2万个。应当下调利率，因为美国的信用资质相比不久前已经大幅增强！国家实力强劲就应当享有更低利率，代表信用更为优良，道理就这么简单！我们应当像‘过去那样’，拥有全球最低的利率水平。 美联储理事会，在出色的新任领导人带领下，必须认清现实，拿出爱国姿态。高利率让美国陷入极为不公的劣势，我绝不允许这种情况持续！”

6、美国财长预计战争结束后油价最低跌至40美元

美国财政部长斯科特·贝森特表示，一旦伊朗冲突结束，油价可能暴跌至每桶40美元，并带动近期升至多年高位的债券收益率回落。贝森特在周五播出的一场与斯蒂夫·班农的访谈中表示：“等我们跨过这场伊朗冲突，我预计油价会降下来。此后石油市场将出现非常严重的供过于求。由于有大量新增供应上线，原油可能会跌到50美元，甚至40美元。” 贝森特说：“如果你去看利率，就会发现，它们与油价的相关性已经升至历史最高。”贝森特还淡化了挪威主权财富基金拟削减美国国债持仓的重要性。彭博分析显示，这一调整可能意味着该基金持有的美国国债减少750亿美元。他说：“他们只是希望通过买入其他美国资产来提高收益率。他们想买房利美、房地美的债券，我对此非常支持。”

7、美国制造业和建筑业就业增长跑赢服务业

美国制造业、建筑业及其他商品生产行业的就业增长速度正超过规模更大的服务业，这可能反映出投资源源不断涌入人工智能建设领域所带来的影响。美国劳工统计局的数据显示，截至8月底的六个月里，商品生产行业的就业人数增长0.6%，创2023年以来任何可比时期的最大增幅，也高于服务业0.4%的增幅。仅过去三个月，制造业就业人数就增加了43,000人，是2022年底以来的最强劲水平。这些数据有助于解释为何8月份就业报告好于预期。当月非农就业人数创五个月来最大增长，失业率维持在4.1%。花旗集团经济学家Veronica Clark表示，美国制造商近期的改善以及建筑业好转，很大程度上都与大规模推进人工智能以及建设数据中心有关。她说，去年通过的《大而美法案》中的税收条款推动了设备和设施投资，为人工智能以及数据中心建设提供了支撑。

8、8月美国就业数据亮眼，但求职群体处境依旧艰难

美国劳工部周五公布，8月新增就业岗位16.2万个，大幅高于市场预期。失业率维持4.1%，符合预期。经济学家认为，美国已经进入一个新阶段：无需每月创造大量岗位，就能维持劳动力市场稳定。人口正在老龄化——婴儿潮一代中最年轻的群体今年已具备申领社保养老金资格；同时移民管控收紧，劳动力新增供给减少。换言之，美国没有足够的可用劳动力来实现大规模就业增长。美国银行经济学家估算，每月新增约2万个岗位，就足以阻止失业率上行。从历史标准来看，这是极低的就业增速。疫情爆发前25年间，月均新增就业约12万个。与此同时，就业市场呈现这样一种局面：企业很少裁员，但也不愿大规模招新人。例如，首次申领失业救济金人数处于历史低位附近，而劳工部本周早些时候的数据显示，招聘率同样低迷。

9、日本2027财年预算申请创新高

日本财务省9月4日公布的数据显示，日本政府部门和机构2027财年预算申请总额为143.0656万亿日元（约合6.1374万亿元人民币），相比本财年的122万亿日元显著增加，创下新高。

10、油气价格上涨加剧通胀 欧洲经济再度承压

随着中东局势持续紧张、能源供应风险上升，国际油气价格近期再度上涨，并对欧洲通胀、居民消费和企业经营等领域造成冲击，给欧洲经济复苏带来新挑战。欧洲央行经济学家克里斯蒂娜·巴劳斯凯特·格里什凯维切涅日前指出，能源价格上涨是当前欧元区通胀回升的重要驱动因素，此轮能源冲击与中东冲突及霍尔木兹海峡通行受阻密切相关。行业人士警告，如果液化天然气供应中断、冬季气温低于预期或可再生能源发电量不足等因素叠加，欧洲能源市场可能面临更大压力。（新华社）

11、新兴市场货币有望创2007年以来最长连涨周数

新兴市场货币指数有望实现连续第十周上涨，若果真如此，那将是2007年以来最长连涨周数。明晟（MSCI）发展中国家货币指数目前涨0.4%，本周累计涨幅料达0.7%。在美国非农就业数据强劲、市场对美联储加息的押注升温并推高美元后，该指数一度收窄涨幅。投资者接下来将关注下周公布的美国通胀数据，以寻找美联储即将作出的利率决策的新线索。

12、美国柴油零售价格创新高

美国成品油零售价格信息服务机构“汽油伙伴”公司4日发布的数据显示，全美平均柴油零售价格3日创下历史新高，突破2022年6月的纪录。数据显示，美国全国平均柴油售价3日升至每加仑5.848美元，超过2022年6月17日创下的每加仑5.819美元的高值，而去年同期全美平均柴油售价为每加仑3.7美元。

13、国际油价4日微涨

截至当天收盘，纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货价格上涨18美分，收于每桶91.48美元，涨幅为0.2%；11月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨76美分，收于每桶96.28美元，涨幅为0.8%。

14、国际金价在非农就业报告出炉时跳水

周五纽约尾盘，现货黄金跌0.98%，报4429.07美元/盎司，美国非农就业报告出炉时从4470美元上方跳水、北京时间21:01刷新日低至4365.73美元，本周累计下跌0.57%，非农就业报告发布前呈现出V形反转。现货白银跌1.22%，报66.1650美元/盎司，本周累跌0.27%。COMEX铜期货涨0.05%，报6.6675美元/磅，本周累涨0.14%。

15、美股收盘：三大股指集体收跌

道指跌0.51%，标普500指数跌0.38%，纳指跌0.29%。lululemon athletica inc.跌17.38%，Fair Isaac Corp跌16.72%，欧特克跌8.26%，Adobe跌6.73%，艾可菲跌6.34%。“七姐妹”方面：Meta Platforms涨1.00%，英伟达涨0.84%，亚马逊跌0.15%，谷歌跌1.05%，微软跌2.04%，苹果跌2.51%，特斯拉跌5.92%。

16、美元指数4日上涨

衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.27%，在汇市尾市收于99.177。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1611美元，低于前一交易日的1.1635美元；1英镑兑换1.3514美元，低于前一交易日的1.3539美元。1美元兑换156.22日元，高于前一交易日的155.50日元；1美元兑换0.8102瑞士法郎，高于前一交易日的0.8068瑞士法郎；1美元兑换1.3839加元，高于前一交易日的1.3788加元；1美元兑换9.5775瑞典克朗，高于前一交易日的9.5365瑞典克朗。

国 内 财 经 

1、国家发展改革委推动109项重大工程加快实施

从国家发展改革委举行的“十五五”规划《纲要》重大工程建设推进会议上了解到，围绕109项重大工程建设进展，国家发展改革委将加快推进在建项目实施，推动一批新项目尽早开工建设，进一步强化要素保障，压实项目质量和安全管理责任，形成共同推进重大工程建设合力，为实现“十五五”良好开局提供有力支撑。

2、8月地方债发行创年内月度新高

近期，地方政府债券发行使用明显提速。数据显示，8月地方债发行规模达到1.19万亿元，创年内月度新高。其中：新增专项债发行5188亿元，规模仅次于6月；新增一般债发行1227亿元，仅次于2月。发行放量的同时，地方债资金投向呈现稳投资与化债并重的特点：新增专项债中，用于项目建设的资金占比超过一半；贵州则发行了今年全国首笔用于偿还存量债务的再融资一般债券。（上证报）

3、8000亿元新型政策性金融工具“开闸”

8000亿元新型政策性金融工具“开闸”。近日，2026年新型政策性金融工具首批资金在浙江、云南、新疆、四川等地相继投放。多位专家认为，本轮工具投放呈现规模扩容、投向拓宽、区域优化、加大民企支持等新特征。在有效需求不足、投资增速承压的背景下，8000亿元新型政策性金融工具有望撬动10万亿元量级的项目总投资，成为下半年稳投资稳增长的关键托底力量。 (上证报)

4、上半年支持城市更新减税降费及退税4870亿元

国家税务总局发布的最新税收数据显示，今年以来，税务部门落实落细各项支持城市更新的税费优惠政策，上半年累计减税降费及退税4870亿元。分类看，上半年，对公共租赁住房免征增值税、契税；延续实施居民换购住房有关个人所得税优惠等支持满足群众刚性和改善性住房需求相关政策，减税降费及退税2098亿元。

5、中国人民银行：将开展5000亿元买断式逆回购操作

中国人民银行：2026年9月7日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（89天），到期日为2026年12月5日。

6、本周离岸人民币累涨0.34%

周五纽约尾盘（周六北京时间04:59），离岸人民币（CNH）兑美元报6.7080元——逼近2022年7月8日最终报价6.6862元、当年4月27日最终报价6.5868元，较周四纽约尾盘涨95点，日内整体交投于6.7186-6.7052元区间，逼近2023年2月2日盘中最低位6.6975元、2022年6月3日底部6.6170元。本周，离岸人民币累涨0.34%。

7、一舱难求 中东航线运费大幅跳涨

近期，受中东局势变化和厄尔尼诺现象带来的极端天气影响，中东航线的海运价格连续上涨，甚至出现“运价比货值还贵”的现象。7月下旬以来，中东航线海运价格迎来大幅跳涨，以上海港到达曼港为例，一个40英尺标准集装箱的运价，从6600美元左右一路突破10000美元关口，涨幅超50%。有货代公司负责人告诉记者，中东航线的舱位现在是一舱难求，即使订到舱位，也会因为各种原因推迟或取消。 (央视财经)

8、中国汽车工业协会：7月汽车商品进出口总额为323.3亿美元

据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2026年7月，汽车商品进出口总额为323.3亿美元，环比增长1.6%，同比增长29.4%。其中进口金额35.7亿美元，环比增长5.4%，同比下降20.6%；出口金额287.6亿美元，环比增长1.1%，同比增长40.4%。2026年1-7月，全国汽车商品累计进出口总额为1970.6亿美元，同比增长26.1%。其中进口金额228.2亿美元，同比下降13.3%；出口金额1742.4亿美元，同比增长34.2%。

9、《上海市国土空间近期实施规划（2026—2030年）》印发

上海市规划和自然资源局印发《上海市国土空间近期实施规划（2026—2030年）》。其中指出，到2030年，上海“五个中心”核心功能持续跃升，全球资源配置力、科技创新策源力、高端产业引领力、开放枢纽门户影响力和文化软实力明显增强，创新之城、生态之城、人文之城和具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市建设跃上更高台阶，在推进中国式现代化中充分发挥龙头带动和示范引领作用。

10、上海：深入推进长三角一体化发展

上海市规划和自然资源局印发《上海市国土空间近期实施规划（2026—2030年）》。其中指出，推进上海与周边地区的多方向协同发展。北翼加强长江口生态协同保护，共建长江口产业创新绿色发展协同区。西翼强化虹桥南北向辐射，发挥上海（长三角）国际科技创新中心引领作用，完善科创空间布局。南翼统筹沿湾、跨湾通道建设，强化东方枢纽等枢纽联动。东翼加快海洋经济协同创新发展，推动上海港与其他港口合理分工，加强海洋生态环境共保联治。

11、北京8月新房二手房成交量同比双双增长

北京楼市一揽子优化新政8月8日正式实施，从放宽购房限购、大幅上调公积金贷款额度、优化房产赠与规则多维度发力。如今新政落地近一个月，记者一线走访了解到，新房售楼处客流攀升，二手房带看、成交同步走高，刚需、改善群体被持续激活。北京市住建委发布数据，8月北京新房网签0.31万套，同比上涨10.3%；二手房网签1.37万套，同比上涨4.1%，二手房成交量连续六个月突破1.3万套。 (央视财经)

12、广州天河区1宗宅地溢价15.88%成交

9月4日，广州天河区1宗宅地出让，土地出让面积34718.7平方米（合52.08亩），规划建筑面积67805平方米，容积率1.95，起始价21.41亿元，起始楼面价31575元/平方米。该地块吸引了4家房企参拍，经过18轮竞价，最终越秀以总价24.81亿元竞得该地块，成交楼面价36589元/平方米，溢价率15.88%。

13、武汉：放宽首套自住房使用公积金偿还个人住房商业贷款提取频次

9月4日，武汉市住房和城市更新局联合多部门发布《关于进一步优化我市房地产政策措施的通知》，放宽首套自住房使用公积金偿还个人住房商业贷款提取频次。取消武汉市原“首套自住住房偿还个人住房商业贷款每12个月提取一次”的频次限制。仅使用个人住房商业贷款的，在正常还款6个月后即可办理，之后每月可提取一次，累计提取金额不超过个人住房商业贷款金额。

证 券 期货 

1、A股收评：科创50指数高开低走跌2.1%

A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.3%，深证成指跌0.79%，创业板指跌0.78%，北证50跌0.1%，科创50指数跌2.1%。全市场成交额20510亿元，较上日放量2708亿元，全市场超2900只个股下跌。

2、下周将有3只新股发行

Wind数据显示，下周（9月7日-9月11日）将有3只新股发行，其中沪市主板有1只，创业板有1只，北交所有1只，合计发行约3.32亿股，预计合计募资31.33亿元。具体来看，9月10日发行的是中塑股份；9月7日发行的是百瑞吉；9月8日发行的是沈鼓集团。此外，下周还有2只新股上市。

3、两市融资余额减少40.37亿元

截至9月3日，上交所融资余额报13427.64亿元，较前一交易日减少22.46亿元；深交所融资余额报12762.74亿元，较前一交易日减少17.91亿元；两市合计26190.38亿元，较前一交易日减少40.37亿元。

4、单周新发基金数量创纪录，权益类产品竞相入市

新基金密集“上新”，创新产品火速发行。Choice数据显示，本周（8月31日—9月4日）82只新基金启动发行，创单周启动募集的基金数量新高。其中，首批8只创业板算力基础设施ETF将在9月4日集中发行。据统计，截至目前有167只基金正在或即将发行。从新基金类型来看，权益类基金成为发行主力。具体来看，截至9月3日，112只权益类基金正在或即将发行。其中，指数基金多达84只。（上证报）

5、证监会发文规范证券基金机构与互联网平台转接合作

据悉，监管部门已就证券基金机构委托第三方互联网平台提供转接渠道的事前评估机制和持续跟踪事项下发新的要求。此次发布的机构监管情况通报是《金融产品网络营销管理办法》细化要求。根据《办法》第二十一条、第二十三条，金融机构委托第三方互联网平台为金融产品网络营销提供服务，应当建立事前评估机制，持续跟踪第三方互联网平台的合规性、安全性和协议履行情况。有关人士表示，监管部门将对行业机构与第三方互联网平台的转接渠道合作纳入日常监管关注事项，对于高风险类合作启动现场检查程序，发现违法违规的，将依法依规予以处置。

6、证监会正就《私募投资基金募集监督管理办法》征求意见

证监会正就《私募投资基金募集监督管理办法》征求意见，旨在进一步加强对私募投资基金募集业务活动监管。《管理办法》拟规定，个人认定为合格投资者需具有二年以上证券、基金、期货、股权等投资经历，且家庭金融资产不低于500万元，或家庭金融净资产不低于300万元，或近三年本人年均收入不低于50万元，并具备相应风险识别和承担能力。对于主要财产投向不动产项目公司股权、单一标的、境外资产、场外衍生品等的私募基金，自然人投资者应具有四年以上投资经历，家庭金融资产不低于1000万元，家庭金融净资产不低于600万元。

7、私募产品备案热情升温 年内备案数量同比增近40%

2026年以来，私募产品备案热情持续升温。私募排排网数据显示，截至2026年8月31日，私募证券基金市场累计备案产品达10964只（含自主发行、投顾类产品），同比增长38.26%。

8、广期所发布关于征集工业硅期货指定交割库的公告

广期所发布关于征集工业硅期货指定交割库的公告，为顺应产业变化、更好发挥期货市场功能，经研究决定，增加内蒙古自治区和甘肃省为工业硅交割区域，自新增指定交割库公告之日起实施。现就上述区域公开征集工业硅期货指定交割库。地区升贴水：内蒙古自治区（包头市）-350元/吨、甘肃省（兰州市）-500元/吨。

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股市及部分商品走势