11月12日行业要闻早餐

国际动态

1、外交部：中方在美国输华芯片问题上的立场是一贯的

11月11日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。路透社记者提问，出于对黄仁勋事件的担忧，美国议员呼吁收紧美国的科技限制，外交部对此有何评论？郭嘉昆表示，中方在美国输华芯片问题上的立场是一贯的。（政知见）

2、王毅同美国国务卿鲁比奥通电话

中共中央政治局委员、外交部长王毅11日同美国国务卿鲁比奥通电话。双方就中美关系及两国元首互动深入交换意见，通话是积极和建设性的。王毅表示，习近平主席9月访美顺利、成功，两国元首一致同意丰富中美关系新定位的内涵，为探索中美正确相处之道提供了更加明确的战略指引。中美关系稳定势头来之不易，是两个大国从各自和共同利益出发作出的理性选择。中国对美政策保持稳定性和连续性，愿同美方加强沟通合作，妥善处理分歧和敏感问题，相互支持办好2026年亚太经合组织领导人非正式会议和二十国集团领导人峰会，推动中美建设性战略稳定关系落地见效。(新华社)

3、中国驻美大使：推动中美建设性战略稳定关系行稳致远

中国驻美国大使谢锋10日晚表示，近年来，中国、美国和世界发生了重大深刻变化，两国关系也经历波折起伏，但中美关系互利共赢的本质特征没有变，两国人民友好交往的良好愿望没有变，国际社会对中美和平共处的普遍期待没有变。在太平洋两岸，一个共识越来越清晰：中美合则两利、斗则俱伤，必须走出一条大国正确相处之道。（央视新闻）

4、特朗普：与伊朗的冲突将很快结束

美国总统特朗普表示，与伊朗的冲突将很快结束，但他坚持称华盛顿要的是“彻底胜利”，并称伊朗需要25年才能重建被美军摧毁的一切。特朗普说：“美国没有对伊朗发动战争。自1979年以来，伊朗一直在对美国发动战争。”他补充说：“我们要确保取得彻底胜利，而不是93%的胜利。”他说：“当这场冲突结束时——而且很快就会结束——整个世界将变得更加安全和美好。”

5、报道：万斯为推动结束战争，考虑与伊朗强硬派举行直接会谈

据美国、中东地区官员以及熟悉谈判的消息人士透露，美国副总统万斯正考虑与伊朗一名高级安全官员举行面对面会谈。他现已成为美方负责对伊谈判的核心人物，力图结束这场被视作拖累共和党的战争。美国及中东官员表示，近日特朗普总统向高级助手与他国同僚表示，他对万斯重启对伊谈判持开放态度，并授予其谈判权限。美方官员强调，派遣万斯直接会晤伊朗官员的相关讨论仍处在初步阶段。万斯已于 10 月致信伊朗最高国家安全委员会秘书、强硬派人物穆赫辛・雷扎伊，提议双方会面。目前尚未确定会谈日期，但两国正通过斡旋方与盟友探讨后续安排。美方官员称，近期在伊朗外交事务上，万斯的活跃度已经超过同时负责斡旋俄乌冲突的特使史蒂夫・维特科夫与贾里德・库什纳。知情人士称，万斯于周一上午会见卡塔尔首相，二人随后同特朗普及白宫其他官员会晤，特朗普评价此次会谈成果出色。相关消息人士表示，如果万斯与伊朗官员达成会面共识，多哈被视作下一阶段谈判的潜在举办地。

6、美中央司令部：美军严格执行对伊朗海上封锁

当地时间11月11日，美国中央司令部表示，美军持续昼夜不停地开展行动，以确保霍尔木兹海峡对商业航运保持开放。同时，美军严格执行针对伊朗的严密海上封锁，并与美国政府各相关部门协作，防止伊朗伊斯兰革命卫队利用陆路及里海通道，转移先进武器系统、军民两用技术、受制裁物资，或进行“非法资金往来”。（央视新闻）

7、欧洲多国公开反对默茨援乌提议

斯洛伐克总理菲佐和捷克总理巴比什10日在斯首都布拉迪斯拉发举行的两国政府联合会议上，公开反对德国总理默茨要求欧盟所有成员国共同承担乌克兰2027年财政缺口的提议。默茨此前表示，支持乌克兰是事关欧洲集体安全的共同任务，而非个别国家的责任。他要求欧盟成员国无一例外地参与填补乌克兰明年的财政缺口，否则德国可能阻挠欧盟下一轮多年期预算谈判。菲佐称默茨所提要求是“勒索”，明确表示斯洛伐克不会参与填补乌克兰明年财政缺口，也不会加入欧盟可能推出的新一轮对乌贷款。巴比什表示，欧盟未来预算草案中已经包含援乌资金，反对把进一步援乌与欧盟长期预算安排捆绑。他强调，不接受通过施压迫使成员国承担相关义务。巴比什主张欧盟应派出自己的代表参与乌克兰和平谈判，“不能总是由美国人代表我们进行谈判”。（新华社）

8、俄称俄美沟通将继续

俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫今天（11月11日）表示，目前欧洲国家的声明并未展现出其为推动乌克兰和平作出贡献的意愿。就俄欧之间可能出现的对话形式，现阶段俄方没有明确设想，但在未来某个阶段将不可避免地讨论该问题。另外，俄美之间的沟通将继续保持。俄罗斯总统助理乌沙科夫当天确认，俄罗斯总统普京将与美国总统特使威特科夫和库什纳举行会谈。（CCTV国际时讯）

9、泽连斯基：谈乌克兰问题欧洲必须上桌

乌克兰总统泽连斯基11日在丹麦议会发表讲话，认为欧洲必须参与旨在结束俄乌冲突的谈判，并敦促欧洲国家密切协调立场。泽连斯基说：“欧洲必须坐到谈判桌前。”他表示，欧洲各国应尽可能密切协调，让美国和俄罗斯都听到欧洲的立场。泽连斯基还呼吁推进由乌克兰和多个欧洲国家共同研发、丹麦负责协调的“弗蕾娅”反导系统。他说，乌方难以获得足够的美制“爱国者”拦截弹，很多时候缺乏拦截俄方导弹的手段。（新华社）

10、韩国金融委将于13日举行资本市场座谈会

韩国政府据悉将于11月13日在韩国交易所举行座谈会，讨论资本市场相关问题。韩国金融投资业界11日消息称，韩国金融委员会计划于13日在首尔汝矣岛的韩国交易所举行资本市场座谈会；预计本次会议将讨论资本市场的关键问题，包括提升企业价值和振兴韩国创业板市场的措施。

11、韩国11月1-10日出口同比增长111.9%

韩国11月1-10日出口同比增长111.9% ，进口额同比增长45.0%。韩国11月1-10 日初步贸易顺差为 87.5 亿美元。韩国11月1-10日半导体出口同比增长331.2%。

12、欧佩克：10月份欧佩克原油日产量增加196万桶

欧佩克月报：二手数据显示，10月份欧佩克原油日产量增加196万桶，达到2,716万桶。10月份欧佩克+原油日产量增加203万桶，达到4,123万桶。将2026年美国经济增长预测上调至2.3%，此前为2.2%；将2027年美国经济增长预测上调至2.1%，此前为2%。将2026年欧元区经济增长预测上调至1.1%，此前为0.8%；将2027年欧元区经济增长预测上调至1.1%，此前为1%。维持2026年非欧佩克+产油国供应增长预测不变，预计增幅为每日64万桶。维持2027年非欧佩克+石油供应增长预测不变，预计增幅为每日62万桶。

13、美国购房贷款申请量回升 但成屋销售仍面临下行压力

美国抵押贷款利率连续第四周下降，推动购房贷款申请量创4月中旬以来最大增幅，为低迷的房地产市场带来一丝复苏迹象。美国抵押贷款银行家协会周三公布的数据显示，截至11月6日当周，30年期固定利率抵押贷款合同利率下降9个基点至7.21%。借贷成本较上月初接近两年高点的7.5%已下降近30个基点，但对许多美国人而言，贷款成本仍然过高。购房贷款申请指数上涨7.5%，这是8月底以来第二次录得周度增长。再融资申请指数上涨4.5%，已连续三周上升，但仍接近2025年1月以来的最低水平。

14、美银警示美联储12月或加息50个基点

美国银行称，10月超预期的CPI数据几乎确定美联储12月将加息，并且存在单次加息50个基点的可能性。整体CPI环比上涨0.4%，核心CPI环比上涨0.3%，通胀数据连续第三个月超出市场预期。美银目前预估核心PCE同比通胀为3.3%。

15、国际油价11日微涨

截至当天收盘，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨49美分，收于每桶86.53美元，涨幅为0.57%；1月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.27美元，收于每桶92.76美元，涨幅为1.39%。

16、美股收盘：三大股指集体收涨

道指涨0.48%，标普500指数涨1.31%，纳指涨1.62%。CoreWeave涨24.71%，NBIS涨15.44%，闪迪涨13.69%，BE涨12.99%，Arm Holdings Plc涨12.05%，美光涨11.97%。“七姐妹”方面：特斯拉涨2.91%，英伟达涨2.91%，苹果涨2.07%，谷歌涨1.99%，亚马逊跌1.76%，Meta Platforms跌1.97%，微软跌2.26%。

17、美元指数11日上涨

衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.66%，在汇市尾市收于102.908。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1091美元，低于前一交易日的1.1166美元；1英镑兑换1.3278美元，低于前一交易日的1.3348美元。1美元兑换159.86日元，高于前一交易日的158.78日元；1美元兑换0.8331瑞士法郎，高于前一交易日的0.8250瑞士法郎；1美元兑换1.4248加元，高于前一交易日的1.4182加元；1美元兑换9.9770瑞典克朗，高于前一交易日的9.8742瑞典克朗。

国 内 财 经 

1、央行：适度宽松的货币政策持续显效

央行发布2026年第三季度中国货币政策执行报告，其中提到，适度宽松的货币政策持续显效，金融服务实体经济质效不断提升。银行体系流动性充裕，前三季度货币市场隔夜利率DR001均值为1.34%，总体运行平稳。金融总量保持合理增长，9月末社会融资规模存量、广义货币供应量（M2）同比分别增长7.1%和7.2%。社会综合融资成本处于低位，9月新发放企业贷款利率略低于3.0%，较上年同期低约0.2个百分点；新发放个人住房贷款利率约为3.1%，与上年同期基本持平。信贷结构不断优化，9月末，科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款分别同比增长12.0%、13.0%、6.5%、16.2%、15.7%，持续高于全部贷款增速。外汇市场供求基本平稳，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，9月末，人民币对美元汇率收盘价为6.7053元，较上年末升值4.1%，中国外汇交易中心（CFETS）人民币汇率指数为103.20，较上年末升值5.3%。

2、央行：中小企业回款难对经济循环畅通造成不利影响

央行发布2026年第三季度中国货币政策执行报告，其中提到，中小企业回款难对经济循环畅通造成不利影响，并降低货币政策传导效率。从宏观视角看，大型企业通过账款拖欠压低财务成本会扰乱市场竞争秩序，甚至导致无序投资和“内卷”竞争，给相关行业生态带来负面影响，加剧供需失衡，不利于实体经济良性循环。从金融视角看，被拖欠账款的中小企业为解决资金周转问题向银行借款，实际是代替大企业承担了融资成本，且风险溢价更高，容易造成融资难、融资贵问题。而大企业通过占用中小企业资金，用无息负债替代金融负债，则会出现利率敏感性下降，导致中央银行降低融资利率难以刺激投资意愿，影响货币政策的传导。

3、住房城乡建设部：开展房屋市政工程预防高处坠落专项行动

记者从住房城乡建设部获悉，自即日起至2027年春节前（2月6日），在全国开展房屋市政工程预防高处坠落专项行动。按照要求，监管部门将实施全覆盖检查与差异化监管，2027年3月31日前，对所有在建工程全量换发施工安全监督书电子证照。换发须到现场开展开工检查，核查高处作业防护，不具备条件的不得换发、开工；联合多部门对安全帽、安全带、自锁器、速差器、安全网等开展质量联合检查，严查不合格和假冒伪劣产品等。（央视新闻）

4、市场监管总局批准发布一批重要国家标准

近日，市场监管总局（国家标准委）批准发布673项重要国家标准及国家标准化指导性技术文件。其中，强制性国家标准21项，推荐性国家标准615项，国家标准化指导性技术文件37项。涉及高新技术、传统产业、安全生产、农业发展、百姓生活等领域。该批标准发布后将在推动产业高质量发展、提升人民群众生活品质、保障生命财产安全等方面发挥重要作用。

5、财政部拟发行2026年记账式贴现（七十四期）国债

财政部拟发行2026年记账式贴现（七十四期）国债。本期国债为期限182天的贴现债。本期国债竞争性招标面值总额600亿元，进行甲类成员追加投标。本期国债发行价格通过竞争性招标确定，以低于票面金额的价格贴现发行。本期国债自2026年11月19日开始计息，于2027年5月20日（节假日顺延）按面值偿还。招标时间2026年11月18日上午10:35至11:35。

6、财政部拟发行2026年中央金融机构注资特别国债（二期）

财政部拟发行2026年中央金融机构注资特别国债（二期）。本期国债为7年期固定利率附息债。本期国债竞争性招标面值总额1500亿元，不进行甲类成员追加投标。本期国债票面利率通过竞争性招标确定。本期国债自2026年11月19日开始计息，每年支付利息，付息日为每年11月19日（节假日顺延，下同），2033年11月19日偿还本金并支付最后一次利息。招标时间2026年11月18日上午10:35至11:35。

7、前10个月我国机电产品出口2.447万亿美元

中国机电商会11月10日发文，海关总署统计，2026年前10个月，我国机电产品进出口值同比增长33.9%至36382.2亿美元。其中，出口24474.6亿美元，占我国货物出口总额的64.7%，已超过2025年全年23018.4亿美元的出口规模，出口额累计同比增长30.7%，占全商品出口增量的82.1%，拉动全商品出口增长18.6个百分点（同期全商品出口增长22.7%）；累计进口11907.6亿美元，超过2025年全年10353.1亿美元的进口额，累计同比增长41%，拉动全商品进口增长16.3个百分点（同期全商品进口额增长29%）；贸易顺差同比增长22.2%至12567亿美元，高出全商品顺差2141.1亿美元。

8、中国今年乘用车国内销量预计将跌破1900万辆

中国今年乘用车国内销量预计将跌破1900万辆，为2014年以来首次，凸显全球最大汽车市场需求走弱。据路透社报道，中国汽车工业协会星期三作出上述预测。相比内销疲软，中国汽车出口依然强劲，全年出口量预计将超过1100万辆。中汽协说，包含商用车在内的整体汽车销量10月同比下降9.2%，跌幅较9月的8.4%进一步扩大。

9、超4800亿元 前10月川渝共建重点项目投资完成率94.2%

从重庆市发展改革委获悉，今年1—10月，350个川渝共建重点项目完成投资4805.97亿元，年度投资完成率94.2%，超时序进度10.87个百分点。现代产业、科技创新项目完成投资2107.14亿元，年度投资完成率106.73%，九龙坡无人机核心零部件及组装项目完工，川渝高端生物医用材料与器械协同创新基地中试平台实现稳定运行。

10、南京5宗宅地35.63亿元成交

11月11日，南京有5宗宅地出让，总土地出让面积213735.20㎡，总规划建筑面积390409.71㎡，总起始价35.39亿元，最终4宗底价成交、1宗溢价成交，总成交金额35.63亿元。其中，溢价地块位于江宁区，经过24轮竞价，由南京北谷交投置业有限公司以总价6.24亿元竞得，成交楼面价13560元/㎡，溢价率4%。

证 券 期货 

1、央行：股票市场成交量增加

央行发布2026年第三季度中国货币政策执行报告，其中提到，9 月末，上证综合指数收于3842点，比上年末下降3.2％；深证成份指数收于12888点，比上年末下降4.7％。股票市场成交量同比增加，筹资额同比减少。前三季度沪、深股市累计成交462.3万亿元，日均成交2.6万亿元，同比增长57.4％。前三季度累计筹资8463亿元，同比减少20.0％。

2、A股收评：创业板指低开高走涨超3%

A股三大指数11日集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.46%，深证成指涨1.32%，创业板指涨3.11%，北证50涨2.3%，科创50指数涨2.8%。全市场成交额16887亿元，较上日放量1719亿元，全市场超3500只个股上涨。

3、两市融资余额较上日减少13.85亿元

截至11月10日，上交所融资余额报11743.95亿元，较前一交易日减少37.95亿元；深交所融资余额报10837.57亿元，较前一交易日增加24.10亿元；两市合计22581.52亿元，较前一交易日减少13.85亿元。

4、苏州境内外上市公司总数突破300家

11月10日，苏州登临科技股份有限公司在港交所上市。至此，苏州境内外上市公司总数突破300家，居全国地级市首位；今年新增境内外上市公司21家，其中境内A股11家、数量与深圳并列全国第一。目前，苏州境内A股上市公司数量位列北京、上海、深圳、杭州之后，居全国城市第五位，其中科创板上市公司60家，创业板上市公司71家。

5、百亿私募连续两周逆势加仓

市场震荡之际，百亿私募仍在逆势加仓。数据显示，截至2026年10月30日，百亿私募仓位指数达83.1%，较前一周上升1.47个百分点，已连续两周逆势加仓。仓位结构上，64.53%百亿私募满仓，25.14%中等仓位，低仓和空仓占比分别为9.78%和0.55%；与前一周相比，满仓和低仓占比均有所提升，头部私募内部存在一定分化，整体仓位结构呈上移趋势。

6、关于发布实施《期货公司衍生品交易业务交易者适当性管理指引（试行）》的通知

中期协关于发布实施《期货公司衍生品交易业务交易者适当性管理指引（试行）》的通知，其中提到，自本《指引》施行之日起，期货公司不得与不符合《衍生品办法》及本《指引》相关规定的交易者新增交易，存续交易到期终止。 自本《指引》施行之日起6个月内，期货公司应当逐步落实对普通机构交易者的情景化风险揭示、衍生品交易存续规模管理、复核回访以及对交易者重大变化及异常行为的管理措施等规定，期满未予落实的，协会将依规采取相应纪律处分或自律管理措施。（中国期货业协会）

7、上期所调整铝、铸造铝合金、铅品种套保持仓额度自动转化标准

据上期所公告，经研究决定，根据《上海期货交易所套期保值交易管理办法》第十三条等相关规定，现将铝、铸造铝合金、铅品种套保持仓额度自动转化标准调整事项通知如下：铝、铸造铝合金、铅品种自2026年11月最后一个交易日起，未取得临近交割月份套期保值交易持仓额度的非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户，其一般月份套期保值交易持仓额度在进入临近交割月份（交割月前第一月和交割月份）时，自动转化的临近交割月份买入及卖出套期保值交易持仓额度均暂调整为0手。

8、广期所：多晶硅期货PS2711合约交易手续费标准为成交金额的万分之一

11月11日，广州期货交易所发布关于多晶硅期货PS2711合约、碳酸锂期LC2711合约有关事项的公告称，经研究决定，现将多晶硅期货PS2711、碳酸锂期货LC2711合约有关事项公告如下：多晶硅期货PS2711合约交易手续费标准为成交金额的万分之一、日内平今仓交易手续费标准为成交金额的万分之二点五，交易指令每次最小下单数量中的每次最小开仓下单数量为5手、每次最小平仓下单数量为1手，非期货公司会员或者客户单日开仓量不得超过200手。

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