11月13日行业要闻早餐

国际动态

1、商务部：中美正就降税、贸易、投资等问题保持密切沟通

商务部新闻发言人何亚东在12日举行的商务部例行新闻发布会上说，“300亿对300亿”对等降税框架安排有利于稳定和拓展中美双边贸易，中美两国工商界对此都抱有较高期待。目前，中美双方就实施这一安排保持密切沟通。希望美方与中方共同努力，尽快推动这一安排落地见效，为两国农产品贸易创造更多有利条件。关于经贸磋商，中美双方正在就贸易、投资等领域各自关切问题保持密切沟通，有关进展将适时公布。(新华社)

2、商务部回应欧盟有关国家禁用中国企业设备

针对欧盟有关国家禁用中国企业设备的问题，商务部新闻发言人何亚东在12日举行的例行新闻发布会上说，我们注意到有关报道，已向相关国家政府表达严重关切。中方一贯认为，5G是全球数字经济发展的重要基础设施，其建设和运营应当尊重市场规律、技术中立和国际规则。中方坚决反对将技术问题政治化、泛安全化。希望相关国家及时纠正错误做法，为中国企业提供公平、公正、非歧视的营商环境。(新华社)

3、特朗普：不需要与伊朗达成协议 达成协议的时代早已过去

美国总统特朗普最新发文：“我已要求副总统万斯将全部精力集中在美国各地民主党执政城市和州发生的大规模腐败与犯罪活动上。明尼苏达州、加利福尼亚州、伊利诺伊州等民主党执政州治理不善，腐败横行，简直是一场灾难。每个月都有数十亿美元遭到盗取。只要纠正这种大规模犯罪活动，我们的预算就能迅速实现平衡。腐败已经渗透到民主党领导层的血液里！我们目前不需要与伊朗达成协议，那个时代早已过去。我们掌握着他们（伊朗）数千亿美元的资金，还控制着他们的海峡！”

4、欧洲政治共同体领导人会议聚焦安全与竞争力

第九届欧洲政治共同体领导人会议12日在爱尔兰首都都柏林举行，聚焦欧洲安全与竞争力等议题。本届会议以“欧洲——强大、安全、互联”为主题。与会者围绕提升欧洲竞争力、维护欧洲民主与安全两大议题展开对话，其中竞争力议题涉及创新、互联互通和可负担的能源等。约50位欧洲国家元首或政府首脑、欧洲和国际机构负责人出席。（央视新闻）

5、欧盟领导人：将继续向乌克兰提供财政和军事援助

当地时间11月12日，欧盟委员会主席冯德莱恩和欧洲理事会主席科斯塔在爱尔兰首都都柏林与乌克兰总统泽连斯基会晤后发表联合声明，重申欧盟对乌克兰的坚定支持，并表示将继续向乌克兰提供大规模财政和军事援助。联合声明说，欧盟欢迎本周在阿联酋阿布扎比举行的会谈以及和平进程取得的新进展。欧盟参与了此次会谈，并将继续参与相关进程。欧盟将继续与乌克兰站在一起，致力于推动实现公正持久的和平，维护乌克兰主权和领土完整以及欧洲大陆的安全。（央视新闻）

6、特朗普女婿库什纳称俄乌问题多边谈判将于下周举行

当地时间12日，特朗普的女婿库什纳在离开俄罗斯之前表示，多边谈判将于下周举行，美国谈判代表在与普京会晤期间讨论的所有内容，都将对即将举行的多边谈判产生影响。但他并未说明多边谈判的具体时间、地点和参与方。美总统特使威特科夫表示，在下一轮多边谈判中将有欧洲国家参与。当地时间12日，俄罗斯总统普京与到访的美总统特使威特科夫与美总统特朗普的女婿库什纳举行会见。在会谈中，威特科夫说，特朗普让他转告普京“尽快结束在乌克兰的冲突至关重要”。威特科夫希望此次与普京会面能促成新一轮有欧洲方面代表参与的多方会谈。库什纳表示，希望通过此次会见讨论结束冲突的途径和机会。欧洲方面已表达参与会谈、结束冲突的意愿。（央视新闻）

7、欧盟称将继续参与乌克兰和平谈判

欧洲理事会主席科斯塔和欧盟委员会主席冯德莱恩12日在爱尔兰首都都柏林会见乌克兰总统泽连斯基后发表联合声明说，欧盟已参与本周在阿联酋首都阿布扎比举行的和平谈判，并将继续跟进后续进程。声明说，欧盟对在阿布扎比举行会谈以及和平进程出现的新势头表示欢迎，将继续向乌克兰提供财政和军事援助，增强乌方谈判地位。欧盟领导人将在11月26日至27日举行的欧盟特别峰会上，讨论乌克兰2027年的紧迫融资需求，以及对俄罗斯的第22轮制裁方案。（新华社）

8、英国三季度经济延续复苏态势

英国官方最新公布数据显示，英国第三季度经济延续复苏态势，增速走强，创下2024年一季度以来最高水平，顶住地缘冲突、能源涨价等多重外部压力，经济韧性超市场预期。英国国家统计局12日发布数据称，2026年第三季度英国国内生产总值(GDP)环比增长0.7%，较二季度0.5%的增速明显提速，同比增速回升至1.9%。本轮经济回暖主要由服务业拉动，人工智能相关投资成为核心增长亮点。

9、墨西哥总统回应特朗普关税威胁

当地时间12日，美国总统特朗普威胁称，如果墨西哥政府不立即阻止移民队伍向美国边境行进，美国将把对墨西哥商品征收的关税提高一倍。墨西哥总统辛鲍姆当天回应称，自特朗普2025年1月重新执政以来，没有任何一支移民队伍抵达墨西哥北部边境。特朗普当天在社交媒体发文称，大批移民正在墨西哥境内向美国方向行进，要求墨西哥政府立即采取行动，否则美国将立即将对墨关税提高一倍。不过，特朗普并未明确说明具体涉及哪些商品及关税税率。(央视新闻)

10、黑海航运又告急了

今年10月，黑海罗马尼亚和保加利亚海域发生多起商船遭袭事件，造成多艘船只严重受损、沉没，多名船员死亡。由于袭击事件向黑海西部蔓延，保加利亚和罗马尼亚海域航线的战争险，包括货船船体和所运货物保险的价格都提高了三至五倍，货运价格也随之明显上涨。当前，俄乌冲突还在延宕，黑海航运面临的风险依旧没有降低。而黑海能否维持基本的商业航运秩序，不仅关系到沿岸各国的贸易往来，也将影响到全球粮食和能源供应链的稳定。（央视财经）

11、日本东京10月写字楼空置率降至2020年5月以来最低

据写字楼经纪公司三木商事株式会社（Miki Shoji Co.）的数据显示，东京10月份写字楼空置率较上月下降0.1个百分点至1.75%，为2020年5月以来的最低水平。新建写字楼的空置率下降，原因是当月没有新楼竣工，且许多入住不到一年的写字楼签订了大额租赁合同。现有写字楼的空置率也出现下降，原因是租户扩大了办公面积，以及一些公司从原有办公场所搬迁至新址。10月份，东京各区的平均租金再次上涨。其中，中央区的租金涨幅最大，同比上涨17.56%，而东京五大中心区的租金涨幅均达到两位数。该空置率数据基于东京五大主要商业区：千代田区、中央区、港区、新宿区和涩谷区。

12、泰国和韩国炼厂购买12月装船的美国原油

据交易商透露，尽管本月亚洲整体采购步伐较往年偏慢，但泰国和韩国的炼油商近期仍购买了12月装船的美国原油。泰国PTT公司购买了约200万桶。韩国SK公司至少购买了一船阿芙拉型（Aframax）原油。在本月交易周期早些时候，日本太阳石油（Taiyo Oil）也订购了至少一船阿芙拉型美国原油。印度巴拉特石油公司（Bharat Petroleum）在交易周期初期也购买了约100万桶，不过据悉该批原油将更早装船。

13、伊朗冲突爆发后 印度自海湾地区石油进口量首次超过俄罗斯

随着油轮转运恢复霍尔木兹海峡的原油流通，伊朗冲突爆发以来，印度从波斯湾的石油进口量首次超过俄罗斯。船运数据机构Kpler的数据显示，本月迄今，经由这条中东关键航道运往印度的原油为每日210万桶，而俄罗斯原油进口量为每日180万桶。在美国与伊朗冲突升级、船舶遇袭导致航道近乎停摆后，这个全球第三大石油买家经霍尔木兹海峡的日进口量曾在4月暴跌至24.7万桶，而2月均值为280万桶。海湾主要产油国当前原油发运量接近战前水平。沙特、阿联酋、伊拉克、科威特10月合计原油出口量升至每日1553万桶，基本与年初水平持平。

14、美国当周EIA库存数据六大看点一览

1. EIA报告：11月06日当周美国原油出口减少22.0万桶/日至345.5万桶/日。 2. EIA报告：11月06日当周美国国内原油产量增加1.0万桶至1401.3万桶/日。 3. EIA报告：除却战略储备的商业原油库存增加465.7万桶至4.14亿桶，增幅1.14%。 4. EIA报告：美国原油产品四周平均供应量为2079.0万桶/日，较去年同期增加0.89%。 5. EIA报告：11月06日当周美国战略石油储备（SPR）库存减少264.9万桶至2.795亿桶，降幅0.94%。 6. EIA报告：11月06日当周美国除却战略储备的商业原油进口669.8万桶/日，较前一周增加32.4万桶/日。

15、沙特原油产量回升至战前水平附近

沙特10月原油产量反弹，推动欧佩克成员国总产量首次回升至战前水平附近。即便伊朗在霍尔木兹海峡的袭击活动有所增多，这一变化也起到了压制原油价格的作用。根据该石油卡特尔的最新数据，欧佩克总产量每日增加197万桶，增量大部分来自沙特增产。

16、国际油价12日上涨

截至当天收盘，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨2.21美元，收于每桶88.74美元，涨幅为2.55%；1月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨3.06美元，收于每桶95.82美元，涨幅为3.3%。

17、金价再度跌破3900美元

由于美国通胀持续，市场预期美联储或将进一步收紧货币政策，推动美元走强，美国国债收益率走高，黄金、白银期价12日大幅下跌。纽约商品交易所12月黄金期价当日再次跌破每盎司3900美元，早盘跌幅一度超过3.5%。12月白银期价跌破每盎司50美元，跌幅超过4%。当日基准10年期美国国债收益率在5.00%左右徘徊，两年期国债收益率则升至4.76%附近。美元指数在触及19个月高点后保持坚挺。黄金价格已跌至一周多以来最低水平，白银价格则因对工业需求和金融环境趋紧的担忧而走弱。分析人士认为，由于持续通胀迫使美联储维持其紧缩政策倾向，贵金属可能面临进一步的抛售压力。(新华社)

18、美股收盘：三大股指集体收跌

道指跌0.36%，标普500指数跌0.35%，纳指跌0.40%。NBIS跌16.84%，环汇有限公司跌12.03%，超微电脑跌11.30%，Keurig Dr Pepper Inc跌7.40%，Moderna跌6.97%。“七姐妹”方面：特斯拉涨1.69%，谷歌涨1.62%，亚马逊涨0.48%，微软涨0.37%，苹果跌0.12%，Meta Platforms跌0.83%，英伟达跌4.34%。

19、美元指数12日上涨

美元指数12日上涨。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.26%，在汇市尾市收于103.174。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1056美元，低于前一交易日的1.1091美元；1英镑兑换1.3236美元，低于前一交易日的1.3278美元。1美元兑换159.83日元，低于前一交易日的159.86日元；1美元兑换0.8353瑞士法郎，高于前一交易日的0.8331瑞士法郎；1美元兑换1.4260加元，高于前一交易日的1.4248加元；1美元兑换10.0226瑞典克朗，高于前一交易日的9.9770瑞典克朗。(新华社)

国 内 财 经 

1、李强主持国务院第二十二次专题学习

11月12日，国务院以“健全多层次社会保障体系，进一步织密扎牢社会保障安全网”为主题，进行第二十二次专题学习。中国人民大学教授郑功成作讲解。国务院副总理何立峰、刘国中，国务委员谌贻琴作交流发言。李强在听取讲解和交流发言后指出，我国已基本建成世界上规模最大、功能完备的社会保障体系。当前经济社会发展形势呈现许多新特点，人口结构变化、技术进步、就业方式多样化等对社会保障体系建设提出了新的更高要求。要充分认识社会保障在发展全局中的重要作用，适应新形势、解决新问题，推动社会保障事业高质量可持续发展。 李强指出，要坚持立足国情实际，发展中国特色社会保障体系。把握好尽力而为和量力而行的关系，把社会保障作为惠民生促发展的重要着力点，随着经济发展稳步提高社会保障水平。把握好政府主导和社会协同的关系，合理划分单位、个人、政府、社会的责任，形成责任共担、互助共济的长效机制。（新华社）

2、全国支持小微企业融资协调工作机制培训会在南宁举办

11月10日，国家发展改革委财政金融和信用建设司、金融监管总局普惠金融司在广西壮族自治区南宁市召开全国支持小微企业融资协调工作机制培训会，总结交流工作机制成效，并就下一步推动小微企业金融服务实现稳投放、优结构、提质量、可持续作出安排部署。会议指出，小微企业是国民经济和社会发展的重要组成部分，做好小微企业金融服务是践行金融工作政治性、人民性的重要体现。工作机制运行两年来，各地专班广泛走访企业经营主体，推动完善跨部门“联合会诊”机制，持续加大对服务业等重点领域的投入力度，小微企业融资难、融资贵等问题得到缓解。会议要求，各地专班要树立和践行正确政绩观，持续发挥好支持小微企业融资协调工作机制作用，积极拓展融资对接渠道，着力深化信用信息共享机制，不断提升小微企业金融服务的获得感和满意度。

3、中国汽车工业协会：10月汽车产销同比下降

据中国汽车工业协会分析，10月，汽车产销环比增长，同比小幅下降。出口保持较强韧性，月度出口量连续5个月保持在100万辆以上，新能源汽车稳定增长，销量占比持续提升，有利因素有效支撑行业平稳运行。2026年10月，汽车产销分别完成306.3万辆和301.6万辆，环比分别增长2.5%和2%，同比分别下降8.8%和9.2%。

4、南京4宗宅地21.85亿元底价成交

11月12日，南京有4宗宅地出让，总土地出让面积75542.94㎡，总规划建筑面积145647.78㎡，总起始价21.85亿元。最终4宗地块均底价成交，总成交金额21.85亿元。

5、广州1宗宅地13.05亿元底价成交

11月12日，广州出让1宗荔湾区东沙国际商贸港宅地，土地出让面积18187.89㎡（合27.28亩），规划建筑面积51610.00㎡，容积率2.84，起始价13.05亿元，起始楼面价25285元/㎡。最终保利发展以底价13.05亿元竞得该地块。此外，原定于同日出让的荔湾区东沙国际商贸港LW0703005-CZTB、LW0703007-CZTB地块，挂牌时间已公告延期至12月8日。

6、合肥2宗宅地12.74亿元成交

11月12日，合肥出让2宗宅地，最终均溢价成交，总成交金额12.74亿元。其中，包河区宅地出让面积22.3803亩（合14920.2平方米），规划建筑面积23872.32平方米，起始地价1500万元/亩，由安徽大富地产以地价1842万元/亩竞得，成交总价4.12亿元，成交楼面价17269元/平方米，溢价率22.8%。经开区宅地出让面积62.8408亩（合41893.87平方米），规划建筑面积67030.19平方米，起始地价1220万元/亩，由联发集团有以地价1372万元/亩竞得，成交总价8.62亿元，成交楼面价12863元/平方米，溢价率12.46%。

证 券 期货 

1、证监会：全力维护市场平稳运行

记者11月12日从中国证监会获悉，证监会相关负责同志在2026年上海证券交易所国际投资者大会上表示，证监会将丰富市场投资工具，加大权益类产品供给和创新力度，引导和鼓励主动ETF加快投资建仓。进一步拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式，促进融资融券逆周期调节功能发挥，汇聚各方合力，全力维护市场平稳运行。证监会相关负责同志表示，证监会将完善稳市机制，增强股市内在稳定性，会同相关部门协同发力，打好稳市场、稳预期政策组合拳。用好用足两项结构性货币政策工具，证券、基金公司已开展第三批互换便利操作1000亿元。支持上市公司加大回购增持力度，今年以来上市公司新披露的回购计划金额、实际回购金额、回购注销金额及占比均创历史新高。（新华社）

2、中证指数有限公司发布境内首部指数领域白皮书

在12日举行的上海证券交易所国际投资者大会上，中证指数有限公司发布《指数与指数化投资发展白皮书》，首次系统梳理了境内外指数及指数化投资的发展概况与趋势。截至2025年底，境内指数产品规模达7.23万亿元，同比增长44.32%；全球ETF规模达19.8万亿美元，年度净流入1.87万亿美元，策略、固收、多资产、主动管理ETF加速发展。该部白皮书覆盖场内外产品、股债等资产类别及宽基、策略、跨境等主要指数类型，为监管机构、资产管理人及投资者提供权威参考。

3、A股收评：科创50指数午后持续回落收涨0.73%

A股三大指数11日集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.67%，深证成指跌1.68%，创业板指跌2.44%，北证50跌1.65%，科创50指数涨0.73%。全市场成交额19459亿元，较上日放量2572亿元，全市场超4600只个股下跌。

4、两市融资余额较上日增加74.92亿元

截至11月11日，上交所融资余额报11767.50亿元，较前一交易日增加23.55亿元；深交所融资余额报10888.94亿元，较前一交易日增加51.37亿元；两市合计22656.44亿元，较前一交易日增加74.92亿元。

5、上市券商业绩会密集召开

近日，上市券商密集召开三季度业绩说明会。不少投资者关注到，券商业绩实现高增长，但股价表现偏弱，纷纷就股价问题向券商管理层提问。多家头部券商回应，将研究考虑进一步丰富价值运营与价值实现手段，推动股价合理反映内在投资价值，同时审慎评估其他市值管理方式的可行性。此外，券商坏账减值计提、国际化业务发展情况等同样受投资者关注。(证券时报)

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股市及部分商品走势